11月21日晚，央行宣布下調(diào)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。其中一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個百分點(diǎn)至5.6%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點(diǎn)至2.75%。同時，將存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍。

　　對于正在購買固定收益類理財產(chǎn)品的投資者來說，這意味著未來到手的投資收益將進(jìn)一步下降，目前可以選擇收益仍較高、期限較長的理財產(chǎn)品，以規(guī)避收益下降的風(fēng)險。

　　事實(shí)上，理財產(chǎn)品收益率下降趨勢今年以來一直未有扭轉(zhuǎn)。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者統(tǒng)計(jì)，目前互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的“寶寶”類理財產(chǎn)品收益平均表現(xiàn)為4.64%，銀行系類“寶寶”產(chǎn)品的平均表現(xiàn)僅有4.19%，表現(xiàn)遜于前者。

　　不過，在期限方面有一定限制的銀行理財產(chǎn)品仍保持優(yōu)勢。上周期限為1個月至3個月的非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，平均預(yù)期收益率為4.9%。

　　“寶寶”類產(chǎn)品收益PK

　　據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者統(tǒng)計(jì)，截至11月21日，納入統(tǒng)計(jì)的9款互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的“寶寶”類理財產(chǎn)品中，共有兩款產(chǎn)品的7天年化收益率超過5%。具體來看，微信理財通合作的易理財產(chǎn)品收益率最高，達(dá)到5.231%，這款產(chǎn)品實(shí)際上是易方達(dá)基金的易理財貨幣基金。不過從以往的表現(xiàn)看，它的7天年化收益是11月13日以后才迅速提升的，在11月初的表現(xiàn)也僅為4.278%。

　　排在第二位的是京東推出的小金庫（增值寶），7天年化收益為5.071%，對接的是鵬華增值寶貨幣市場基金。與易方達(dá)的易理財相似，這款產(chǎn)品的收益表現(xiàn)也是在11月17日后才有較大躍升，此前保持在4.1%-4.4%區(qū)間。

　　另外，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”類產(chǎn)品的“開山鼻祖”——余額寶的收益率已經(jīng)跌至4.068%，收益表現(xiàn)在9款同類產(chǎn)品中排名墊底。事實(shí)上，這款產(chǎn)品的7天年化收益率在年初時一度高達(dá)6.74%。

　　但是隨著市場的利率水平下降等因素影響，余額寶的收益便一路下降，跌破6%、5%的關(guān)口后，在11月5日更是跌至4.056%。它的7天年化收益率迄今為止已經(jīng)下降40%。在三季報中，天弘增利寶貨幣基金的基金經(jīng)理表示，4季度的資金面方面，寬松的狀態(tài)有望維持，資金利率將維持低位，但不排除部分時點(diǎn)資金利率的上行；債券市場方面，收益率也將維持穩(wěn)定甚至下行，上行的概率不大?？傮w上，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的“寶寶”類理財產(chǎn)品7天年化收益率平均表現(xiàn)為4.64%。今年以來，多家銀行也推出類“寶寶”的理財產(chǎn)品，來爭搶投資者。它們的收益率表現(xiàn)又如何？納入21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者統(tǒng)計(jì)的9款產(chǎn)品中，平均收益表現(xiàn)僅有4.19%，落敗于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的產(chǎn)品。甚至兩款銀行的類“寶寶”理財產(chǎn)品的7天年化收益率已經(jīng)跌破4%的關(guān)口，表現(xiàn)僅為3.936%和3.682%。

　　在銀行推出的類“寶寶”理財產(chǎn)品中，收益率最高的是民生銀行如意寶產(chǎn)品，其7天年化表現(xiàn)也僅為4.585%，這款產(chǎn)品由民生銀行的直銷銀行推出，可分別購買民生加銀現(xiàn)金寶貨幣基金、匯添富現(xiàn)金寶貨幣基金兩款產(chǎn)品，前者的7天年化收益表現(xiàn)為4.5850%、后者為4.3730%。

　　排在第二位的是興業(yè)銀行旗下“錢大掌柜”推出的掌柜錢包產(chǎn)品，最新的收益率為4.505%，這款產(chǎn)品則是對接興全添利寶貨幣市場基金。從它的近期表現(xiàn)來看，7天年化收益率基本都平穩(wěn)維持在4.5%左右。

　　銀行短期產(chǎn)品收益微降

　　事實(shí)上，對于期限要求并不高的投資者來說，銀行理財產(chǎn)品仍然是較好的選擇。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者根據(jù)銀率網(wǎng)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在上周投資期限為1個月以內(nèi)的人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，平均預(yù)期收益率為4.29%，較上周下降0.08個百分點(diǎn)。期限為1個月至3個月的非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，平均預(yù)期收益率為4.9%，較上周下降0.04個百分點(diǎn)。

　　自從今年下半年以來，這兩類產(chǎn)品的收益率也開始出現(xiàn)略微下降的勢頭。在人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品中，7月份投資期限在1個月以內(nèi)的理財產(chǎn)品，平均預(yù)期收益率為4.55%、投資期限為1個月至3個月的理財產(chǎn)品，平均預(yù)期收益率為5%。

　　此后，銀行的短期理財產(chǎn)品的收益率也出現(xiàn)一定程度上升，但總體仍保持較為穩(wěn)健的水平。如期限在1個月以內(nèi)的理財產(chǎn)品到了9月、10月，平均預(yù)期年化收益率上升至4.63%、4.65%。

　　另外，期限略長的1個月至3個月的理財產(chǎn)品則出現(xiàn)略微下降，在9月、10月的平均表現(xiàn)分別為5.01%、4.99%。