P2P模式帶動(dòng)100億交易規(guī)模

　　招財(cái)寶上線以來，一直以開放平臺自居。一名接近招財(cái)寶的人士也曾對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》表示，招財(cái)寶的目標(biāo)就是發(fā)展成為一個(gè)服務(wù)于金融機(jī)構(gòu)和投資者的開放平臺。

　　根據(jù)招財(cái)寶披露的年度戰(zhàn)略，招財(cái)寶目前屬于投融資平臺架構(gòu)。在這一架構(gòu)下，左邊是小微企業(yè)融資方，包括個(gè)體工商戶、淘寶上面經(jīng)營的商鋪等，右邊則對應(yīng)的是3億的小微用戶，而這些用戶也是淘寶和支付寶共同的活躍客戶，招財(cái)寶認(rèn)為他們存在投資理財(cái)方面的需求。

　　袁雷鳴表示：“我們希望搭建一個(gè)平臺，讓他們直接發(fā)生交易，讓碎片化的理財(cái)資金去滿足碎片化的融資需求。”

　　在招財(cái)寶這個(gè)平臺上的直接融資交易中，有個(gè)繞不開的風(fēng)險(xiǎn)問題，于是招財(cái)寶引進(jìn)保險(xiǎn)、擔(dān)保等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資風(fēng)險(xiǎn)管理。永安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、中國投融資擔(dān)保有限公司均出現(xiàn)在招財(cái)寶的合作名單中。而引入了保險(xiǎn)和擔(dān)保機(jī)制后，招財(cái)寶的業(yè)務(wù)架構(gòu)也和一般P2P網(wǎng)站雷同。

　　盡管招財(cái)寶方面非常強(qiáng)調(diào)自身和一般P2P平臺的差別，但從業(yè)務(wù)模式上講，二者確實(shí)存在異曲同工之妙。然而，從實(shí)操層面，招財(cái)寶的業(yè)務(wù)又與一般P2P平臺存在明顯區(qū)別。

　　根據(jù)招財(cái)寶發(fā)布的小微企業(yè)融資案例，融資方在招財(cái)寶平臺的平均融資成本僅為7%左右，大大低于行業(yè)平均的18%；而融資方在招財(cái)寶平臺的融資效率平均為10秒，也就是企業(yè)只需要用10秒鐘的時(shí)間就能完成融資；此外，小微企業(yè)在招財(cái)寶平臺的平均融資期限為2至6個(gè)月。在投融資活動(dòng)中，招財(cái)寶平臺只一次性向融資方收取0.1%的手續(xù)費(fèi)，也就是說，投資者在招財(cái)寶的平均投資收益率為6.99%。

　　在一般P2P網(wǎng)站高達(dá)20%左右的融資成本下，招財(cái)寶如何做到7%？不得不說，這一數(shù)據(jù)公布時(shí)，與會(huì)者一片嘩然。

　　袁雷鳴表示，小微企業(yè)在招財(cái)寶實(shí)現(xiàn)的低成本融資主要得益于云計(jì)算和大數(shù)據(jù)的撮合。“用碎片化的資金去滿足碎片化的融資需求，要通過云計(jì)算和大數(shù)據(jù)做集中的交易撮合才能成為現(xiàn)實(shí)。傳統(tǒng)做法通常是把碎片化的資金先搜集起來，變成一個(gè)資金池，然后去滿足一些融資需求，這樣成本就會(huì)變很高。”

　　在云計(jì)算和大數(shù)據(jù)的匹配下，招財(cái)寶也體現(xiàn)出了高效的融資效率。袁雷鳴稱：“具體數(shù)據(jù)我記得不是特別清楚，但總額是突破了100億，涉及到融資方大概是幾十萬的量，平均每筆的貸款金額大概是十多萬。”

　　今年4月，招財(cái)寶首先上線票據(jù)貸產(chǎn)品，引發(fā)票據(jù)貸理財(cái)熱，隨后，招財(cái)寶將這一搶手業(yè)務(wù)改名“中小企業(yè)貸”，借入人主要為中小企業(yè)；而目前，該類產(chǎn)品的名稱已經(jīng)更多被“個(gè)人貸”占據(jù)，產(chǎn)品編號也已經(jīng)突破1100。

　　以招財(cái)寶平臺一款“個(gè)人貸001115號”產(chǎn)品為例，融資規(guī)模2萬元，期限334天，8月19日17:20開售，31秒內(nèi)售罄，總成交筆數(shù)3筆。至少從目前平臺產(chǎn)品的“秒殺”速度上看，“個(gè)人貸”確實(shí)擁有不少投資者。

　　除了P2P還能做什么？

　　數(shù)據(jù)顯示，目前已經(jīng)有40多家金融機(jī)構(gòu)和招財(cái)寶完成對接，并且還有101家金融機(jī)構(gòu)正在排隊(duì)等待結(jié)果。

　　以目前招財(cái)寶的業(yè)務(wù)模式，90%的資金來自于余額寶，小微融資人直接跟小微用戶做投融資交易，更多涉及保險(xiǎn)和擔(dān)保兩種金融機(jī)構(gòu)，而這與招財(cái)寶“開放平臺”的定位相去甚遠(yuǎn)。那么，其他金融機(jī)構(gòu)又能做什么？

　　“目前的業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)了三個(gè)分工，但隨著平臺的擴(kuò)大會(huì)有更細(xì)一步的分工。在招財(cái)寶平臺上，投融資產(chǎn)業(yè)鏈會(huì)越來越長，社會(huì)化分工會(huì)越來越細(xì)化，這樣其他金融機(jī)構(gòu)也會(huì)有所作為。參與方多了，服務(wù)更加專業(yè)，成本也反而更低。”袁雷鳴對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》表示，現(xiàn)在傳統(tǒng)銀行一家機(jī)構(gòu)把所有的事都做了，從資金的供給，到承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。但隨著交易規(guī)模的擴(kuò)大，交易成本的降低，其中很多服務(wù)可以拆解出來，給服務(wù)成本更加低的機(jī)構(gòu)去完成。比如承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，提供征信服務(wù)的機(jī)構(gòu)，再比如做支付的平臺支付寶，提供信息撮合的招財(cái)寶等。

　　與此同時(shí)，招財(cái)寶的另外一個(gè)作用是數(shù)據(jù)提供平臺，包括數(shù)據(jù)提供方、加工方和使用方。

　　“我們目前同時(shí)扮演這三方，但任何機(jī)構(gòu)跟我們合作可以扮演其中一個(gè)角色，也可以三個(gè)角色都扮演，我們最終是做一個(gè)底層的平臺。”袁雷鳴表示，包括阿里小貸、永安財(cái)險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)都可以在招財(cái)寶平臺上搭建數(shù)據(jù)模型來調(diào)動(dòng)這些數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)他們可以給自己用，也可以把數(shù)據(jù)模型分析出來的結(jié)果提供給其他的金融機(jī)構(gòu)，中間他們怎么去進(jìn)行商業(yè)合作、商業(yè)定價(jià)，招財(cái)寶不介入。