?隨著貨幣基金利率下調(diào)，收益率一度高達(dá)7%的余額寶風(fēng)光不再。不過(guò)，由其開(kāi)啟的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)熱情并未消減。收益率達(dá)6%~10%不等的定期理財(cái)產(chǎn)品紛紛涌現(xiàn)，比如票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品、借款類(lèi)產(chǎn)品、商業(yè)保理理財(cái)產(chǎn)品等。本期微理財(cái)為投資者梳理幾種互聯(lián)網(wǎng)定期理財(cái)產(chǎn)品的收益情況，并請(qǐng)工商銀行(601398,股吧)和重慶銀行的理財(cái)師提示風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。
? ? 票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品
? ? 票據(jù)理財(cái)是中小微企業(yè)以銀行承兌匯票作為質(zhì)押物，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向投資者募集資金的產(chǎn)品。也就是說(shuō)，若某企業(yè)急需資金，就可把其持有的1年到期的匯票抵押給平臺(tái)借錢(qián)。如果到期不能歸還，平臺(tái)就可憑票到銀行兌付，用以支付投資者本金和收益。目前，京東，票據(jù)寶、銀票網(wǎng)、阿里巴巴、蘇寧、新浪微財(cái)富等都相繼推出了票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品，相關(guān)產(chǎn)品收益率大都在7%~10%左右，1元起投。
? ? 建議：重慶銀行理財(cái)師楊蕊煉表示，作為投資工具，票據(jù)存在克隆票、延遲支付、虛假票據(jù)等風(fēng)險(xiǎn)?；谄睋?jù)融資市場(chǎng)衍生出的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品屬于新產(chǎn)品，加之信息不透明，尚沒(méi)有明確的規(guī)章制度和風(fēng)控體系。
? ? 借款類(lèi)產(chǎn)品
? ? 很多互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)都推出了借款類(lèi)產(chǎn)品，包括中小企業(yè)貸和個(gè)人貸。以招財(cái)寶推出的借款類(lèi)產(chǎn)品為例，特點(diǎn)在于定期產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)“隨時(shí)變現(xiàn)”。用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品后又有了資金需求，提出申請(qǐng)后招財(cái)寶會(huì)在后臺(tái)為用戶(hù)發(fā)起一筆其名義下的“個(gè)人貸”借款，借款期限就是該產(chǎn)品剩余的時(shí)間，平臺(tái)上的其他用戶(hù)可通過(guò)平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)這筆借款，把錢(qián)借給變現(xiàn)客戶(hù)。招財(cái)寶作為中介撮合雙方交易，收取0.2%的服務(wù)費(fèi)。目前，招財(cái)寶借款類(lèi)產(chǎn)品收益率并不高，大多在4%~6%之間。
? ? 建議：楊蕊煉表示，這類(lèi)借款產(chǎn)品對(duì)于平臺(tái)資質(zhì)的要求也較高。此外，其隨時(shí)變現(xiàn)的功能也面臨無(wú)人接盤(pán)的尷尬。
? ? 商業(yè)保理理財(cái)產(chǎn)品
? ? 商業(yè)保理即是企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商向其提供資金融通、買(mǎi)方資信評(píng)估、銷(xiāo)售賬戶(hù)管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。商業(yè)保理理財(cái)產(chǎn)品，就是投資者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)這個(gè)產(chǎn)品來(lái)投資國(guó)投保理的應(yīng)收賬款債權(quán)，以實(shí)現(xiàn)高收益。商業(yè)保理理財(cái)產(chǎn)品的收益率高達(dá)8%~10%，100元起投。
? ? 建議：工商銀行渝北財(cái)富管理中心行長(zhǎng)助理周雪蓮表示，定期理財(cái)產(chǎn)品不能隨時(shí)變現(xiàn)，選擇合適自己的投資期限也很重要。盡管此類(lèi)產(chǎn)品有信用保險(xiǎn)承保，保理公司也有回購(gòu)協(xié)議，但目前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品監(jiān)管機(jī)制相對(duì)不健全，該類(lèi)產(chǎn)品也屬于剛起步，投資者應(yīng)認(rèn)真解讀此類(lèi)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。
? ? 微信定期產(chǎn)品
? ? “民生加銀理財(cái)月度”是微信理財(cái)通9月初新推出的首個(gè)定期理財(cái)產(chǎn)品，主要投資方向是銀行存款和短期債券等固定收益工具，屬于債券型基金。據(jù)了解，該產(chǎn)品期限為30天，最低起購(gòu)金額為1000元，門(mén)檻大幅低于銀行理財(cái)產(chǎn)品一般5萬(wàn)元的購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)；最近七日年化收益率為5.0960%，萬(wàn)份收益為1.2666元，高于余額寶的收益。另外，這款產(chǎn)品引入了預(yù)約贖回功能，客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)后可以選擇“自動(dòng)買(mǎi)入下一期”，或取出至綁定的銀行卡。此外，該產(chǎn)品申購(gòu)、贖回均免手續(xù)費(fèi)。
? ? 建議：周雪蓮表示，該產(chǎn)品主要投資國(guó)債、金融債、中期票據(jù)等固定收益類(lèi)金融工具，安全性高，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。但也存在債券違約、市場(chǎng)利率上升導(dǎo)致債券價(jià)格下降等風(fēng)險(xiǎn)。
