周年剛過，余額寶的收益率已經(jīng)跌入4.2以下，想必很快將沖向4.0，最終走向3時代。怎么辦？曾經(jīng)看著6%收益流口水的用戶，以及看著5000億規(guī)模掉眼珠的銀行，都在好奇這個問題。是啊，作為互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的余額寶逐漸失去吸引力，它還有什么可玩的？
等等，余額寶真的是讓你資產(chǎn)增值、發(fā)家致富的投資理財產(chǎn)品嗎？支付寶推出余額寶、收購天弘基金的目的是與銀行理財、國債、基金定投等競爭嗎？
來看看今年支付寶圍繞余額寶做了哪些事情：
推出余額寶用戶專享的“招財寶”理財平臺，提供票據(jù)貸款、保本基金、保險等收益更高、期限更長的理財產(chǎn)品；
聯(lián)合浙江聯(lián)通、廣州電信推出“0元購機”活動，用戶只要授權(quán)凍結(jié)余額寶中的一定資金，就可以免費申購相應的熱門手機，凍結(jié)的資金及其收益仍然歸用戶；
推出余額寶“永不停彩”功能，只要用戶設置好彩票種類等條件，系統(tǒng)就會按定制方案從余額寶中每天自動為用戶購買彩票；
與“天貓分期”信用授權(quán)結(jié)合，用戶在余額寶中凍結(jié)一部分資金，便可以獲得更高額度的信用額度，用于分期付款購物。
這幾件事情跟收益都沒有任何關系，其背后共同的邏輯是，實現(xiàn)支付寶原本無法完成的支付方式。
余額寶是一個水池，大家都注意到它的入水口，沒注意到它的出水口。其實對于支付寶來說，出水口的價值更大。當這個池子里的水足夠多的時候，支付寶便可以圍繞出水口做很多事情。
而且這僅僅是個開始。
新支付方式的密謀
阿里小微金服理財事業(yè)部總監(jiān)問天向我透露了余額寶正在籌備的下一個大動作，不再局限于小額的、即時發(fā)生的支付，而是瞄準了大額的、期限更長的支付，比如旅游、汽車，甚至房產(chǎn)。
以旅游產(chǎn)品為例，當用戶看到合適的旅游產(chǎn)品時，只需下單并且在余額寶中凍結(jié)相應的金額，在從下單之日到旅游團發(fā)團前的一段時間（比如15天）內(nèi)，用戶可以隨時取消或者隨時確認，在此期間凍結(jié)資金照常享受收益。
也就是說以往用戶的決策和購買是同時進行的，而現(xiàn)在通過余額寶資金凍結(jié)這個動作，用戶可以將決策期拉長。對于旅游產(chǎn)品供應商來說，一方面由于決策門檻降低，可以吸引更多的用戶，另一方面可以提前鎖定一批有消費意愿、消費能力的用戶，可以針對他們進行精準的定向營銷。
更進一步地，用戶甚至可以在旅游回來再確認付款，而阿里小貸將為旅游產(chǎn)品供應商提供貸款；旅游供應商可以根據(jù)用戶反饋修改行程，實現(xiàn)C2B定制。
汽車也是同樣的道理，支付購車訂金這個過程改為凍結(jié)余額寶資金，如果用戶改變主意可以隨時取消凍結(jié)，同時繼續(xù)享受凍結(jié)資金的收益。
這種凍結(jié)資金的形式實際上是確定用戶的消費能力和消費意愿，因此可以衍生出更豐富的支付方式，如預訂類、分期付款類、賒購類，上文與運營商合作的0元購機、天貓分期都是基于同樣的道理。
“余額寶核心是支付，讓用戶覺得使用余額寶花錢更爽。”問天說，“余額寶會有更多的應用場景。”
阿里小微金服的地基
這些新的支付方式還可以與小微金服的其他金融業(yè)務結(jié)合，比如擁有凍結(jié)資金的預訂用戶的商家，可以從阿里小貸拿到貸款；或者以這些訂單為擔保，通過招財寶發(fā)售債權(quán)理財產(chǎn)品；亦或者與眾籌結(jié)合，發(fā)起產(chǎn)品預訂……
余額寶給了用戶一個將資金放在支付寶手里的理由：有收益！當資金在支付寶自有體系內(nèi)流動，其效率必然高于原先的快捷支付方式或者網(wǎng)銀方式，而且免去了受制于人的后顧之憂。這樣支付寶便可以在前端大肆擴張，無論是普通的網(wǎng)絡消費、打車付款、購物餐飲付款，還是投資理財、賒購、分期都能夠快速實現(xiàn)。
從某種程度上說，余額寶會成為阿里小微金服的地基，有了余額寶，阿里的金融大廈才能建起來。
因此可以說，余額寶的目的，從來不是讓用戶將資金放在我這里，而是希望用戶在我這里多多地消費，無論以何種形式。這一點在余額寶此前的宣傳以及媒體的報道中甚少言明，但是卻是事實。
當我搞明白了這些，終于發(fā)現(xiàn)，關于余額寶的擔憂的討論，真的是too young too simple。
