“我也知道，像我們這樣年輕人一般沒(méi)有太多的資產(chǎn)，而且文化程度比較高，不太喜歡這種推銷(xiāo)方式，向中年人推銷(xiāo)產(chǎn)品成功的機(jī)率也不高，但老年人時(shí)間多，可以詳細(xì)聊。”由于現(xiàn)場(chǎng)幾位老年人領(lǐng)完禮品后便急匆匆地離開(kāi)了，見(jiàn)記者拿著桌上的宣傳冊(cè)閱讀，這位工作人員便開(kāi)始聊起了自己的“生意經(jīng)”。

　　據(jù)其介紹，相比廣州、深圳等一線城市，目前惠州市場(chǎng)上的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)并不多，他本人就已在3家機(jī)構(gòu)做過(guò)“理財(cái)師”，在他看來(lái)，“幾個(gè)人湊在一起，買(mǎi)本電話簿就天天給老百姓打電話或發(fā)短信推銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品，或者待在人群密集場(chǎng)所，見(jiàn)到上年紀(jì)的人走過(guò)來(lái)，就拼命發(fā)小廣告”的活兒，很多人都可以干。

　　對(duì)此，記者走訪了解到，目前第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)最為主要的收入來(lái)源是向產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)收取銷(xiāo)售傭金，而在機(jī)構(gòu)內(nèi)部，理財(cái)顧問(wèn)的薪酬與銷(xiāo)售業(yè)績(jī)直接掛鉤，部分第三方理財(cái)從業(yè)人員甚至沒(méi)有理財(cái)顧問(wèn)資格證書(shū)。

　　那么，第三方理財(cái)市場(chǎng)的進(jìn)入門(mén)檻是否真的如此之低？

　　信托回扣是主業(yè)，以“服務(wù)業(yè)”之名做理財(cái)

　　已在第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)從業(yè)3年的小軒（化名），每天的工作就是通過(guò)電話或者網(wǎng)絡(luò)的形式向客戶介紹各種金融理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)?，她的身份是一家總部在深圳、機(jī)構(gòu)在惠州的第三方理財(cái)公司職員。

　　“這2年，我向客戶介紹最多的可能就是地產(chǎn)信托產(chǎn)品了，因?yàn)楹芏嗟谌嚼碡?cái)公司都把信托業(yè)特別是房地產(chǎn)信托作為主業(yè)，我們也主要靠吃"回扣"混飯吃。”小軒向記者透露，第三方理財(cái)是繼金融機(jī)構(gòu)理財(cái)之后的一種新型理財(cái)模式，它提供綜合的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，并在此基礎(chǔ)上為客戶提供合適的理財(cái)產(chǎn)品。

　　“打個(gè)比方，我們相當(dāng)于房地產(chǎn)中介公司，目前第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品包括信托、基金、陽(yáng)光私募、私募股權(quán)、保險(xiǎn)（放心保）和有限合伙產(chǎn)品。”小軒坦言，實(shí)際上，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，部分第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)甚至可以說(shuō)是單純的信托產(chǎn)品代銷(xiāo)渠道，因此，也談不上為客戶提供綜合的財(cái)富管理服務(wù)。

　　對(duì)此，記者有針對(duì)性地走訪市區(qū)多個(gè)商業(yè)寫(xiě)字樓返現(xiàn)，目前市內(nèi)存在的第三方理財(cái)公司多以“投資管理”、“投資咨詢”等命名，不過(guò)，記者致電工商管理部門(mén)卻了解到，其實(shí)，這類(lèi)公司在注冊(cè)時(shí)屬于“服務(wù)業(yè)”，而并非“金融業(yè)”，也就是說(shuō)，第三方理財(cái)公司可像其他普通的服務(wù)類(lèi)企業(yè)一樣，注冊(cè)登記即可開(kāi)門(mén)營(yíng)業(yè)。

　　“現(xiàn)在（第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)）市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻并不高，誰(shuí)都可以進(jìn)來(lái)，隨便某個(gè)人，只要有客戶資源，只要能把產(chǎn)品賣(mài)出去，就可以了！”市區(qū)某家國(guó)有商業(yè)銀行的一位理財(cái)師告訴記者，這種情況導(dǎo)致第三方理財(cái)市場(chǎng)涌入了大量“不正規(guī)”機(jī)構(gòu)，因此給整個(gè)行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了不穩(wěn)定因素。

　　與此同時(shí)，由于該行業(yè)暫時(shí)缺乏監(jiān)管，企業(yè)規(guī)模和質(zhì)量參差不齊，從業(yè)人員素質(zhì)也普遍不高，再加上各機(jī)構(gòu)“代理”產(chǎn)品的同質(zhì)化日趨嚴(yán)重，預(yù)期收益率成為“理財(cái)顧問(wèn)”推銷(xiāo)產(chǎn)品時(shí)的主要依據(jù)，卻忽視了對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的提示。

　　此外，對(duì)于“靠信托吃飯”的說(shuō)法，記者通過(guò)查閱資料了解到，今年4月發(fā)布的銀監(jiān)會(huì)99號(hào)文中，有一條明確提到了防止第三方非金融機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)向信托公司傳遞，被業(yè)內(nèi)公認(rèn)為銀監(jiān)會(huì)將限制第三方理財(cái)銷(xiāo)售信托產(chǎn)品的信號(hào)。

　　高收益背后有風(fēng)險(xiǎn)，投資者要謹(jǐn)慎出手

　　既然銀監(jiān)會(huì)向部分第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)發(fā)出了“砸飯碗”的信號(hào)，那么，銷(xiāo)售信托產(chǎn)品受限，第三方機(jī)構(gòu)的銷(xiāo)售重點(diǎn)又將轉(zhuǎn)向哪里？

　　通過(guò)電腦瀏覽器的搜索功能，輸入“惠州”、“第三方理財(cái)”等關(guān)鍵詞，隨便打開(kāi)一家第三方理財(cái)公司的網(wǎng)站，就會(huì)看到各式各樣的信托產(chǎn)品，其中，地產(chǎn)類(lèi)信托產(chǎn)品推薦的程度最高。

　　“今年地產(chǎn)信托發(fā)行數(shù)量減少了很多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈，我們第三方公司在地產(chǎn)信托業(yè)的介入程度會(huì)減少，未來(lái)主要做資產(chǎn)管理產(chǎn)品。”記者以客戶身份通過(guò)網(wǎng)絡(luò)在線聊天的方式與一家第三方機(jī)構(gòu)的客服人員進(jìn)行了溝通。

　　客服人員告訴記者，資產(chǎn)管理產(chǎn)品其實(shí)是一種“類(lèi)信托”產(chǎn)品，本質(zhì)上與信托產(chǎn)品相同，都屬于投融資平臺(tái)，也可以橫跨資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)等多個(gè)領(lǐng)域，只是發(fā)行的主一個(gè)是信托公司，而一個(gè)是資產(chǎn)管理公司。

　　交流中，客服人員向記者推薦了一款資產(chǎn)管理產(chǎn)品，其計(jì)劃比信托計(jì)劃高1%/年，而且期限較短，一般不超過(guò)2年，最為重要的是，因資管產(chǎn)品監(jiān)管?chē)?yán)格、收益較高、小額不受限等優(yōu)勢(shì)，未來(lái)基金專(zhuān)項(xiàng)資管用來(lái)分拆信托或發(fā)起類(lèi)信托產(chǎn)品將是一種趨勢(shì)。

　　其后，記者又隨機(jī)采訪了幾家第三方機(jī)構(gòu)，不少第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，尤其是一些僅拿著工商執(zhí)照經(jīng)營(yíng)的第三方理財(cái)公司，都已將資管產(chǎn)品作為主要推薦產(chǎn)品。

　　不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士透露，無(wú)論是信托還是資管產(chǎn)品，理財(cái)機(jī)構(gòu)和理財(cái)顧問(wèn)有選擇銷(xiāo)售高傭金理財(cái)產(chǎn)品的“原動(dòng)力”，他們?yōu)楂@取銷(xiāo)售提成可能會(huì)隱瞞產(chǎn)品信息，從而忽略客戶的真實(shí)需求，并最終侵害客戶的利益。

　　因此，對(duì)于許多投資者尤其是中老年投資者來(lái)說(shuō)，動(dòng)輒10%甚至20%的投資收益雖然極具吸引力，但在通過(guò)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)選購(gòu)產(chǎn)品時(shí)，一定要詳細(xì)了解產(chǎn)品信息，并根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、資金量等進(jìn)行投資。