高收益銀行理財(cái)產(chǎn)品邁過“跨年周”

　　 “老百姓最關(guān)心的就是哪家銀行理財(cái)收益高，收益高了當(dāng)然要追。”在工行馬家堡支行，李女士正將到期的10萬元存款取出，準(zhǔn)備轉(zhuǎn)買理財(cái)產(chǎn)品。

　　進(jìn)入12月，工、農(nóng)、中、建四大行紛紛提高理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率至6%甚至6%以上，但仍然“不敵”一些全國(guó)性股份制銀行。臨近年末，銀行理財(cái)收益率一路攀升，用“一天一個(gè)價(jià)”形容并不為過。

　　 “預(yù)期收益率10.25%，發(fā)行截止時(shí)間僅到2014年1月2日，5萬起購(gòu)。”廣發(fā)銀行12月末開售的“歡欣股舞2014年第1期理財(cái)計(jì)劃”，預(yù)期年化收益率在4.5%至10.25%。

　　興業(yè)銀行(601166)幾乎每天都推出新的理財(cái)產(chǎn)品。記者從其理財(cái)門戶網(wǎng)站“錢大掌柜”上看到，該行24日推出門檻5萬元、年化收益率7.6%的“萬利寶2013年第五期第28款”；30日則開售年化收益率高達(dá)8.08%的“萬利寶2013年第五期第29款”。

　　與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也在年末再度崛起。余額寶從12月20日七日年化收益率5.524%升至30日6.598%；網(wǎng)易理財(cái)則以“貨幣基金收益＋紅包獎(jiǎng)勵(lì)”形式，在近期七日年化收益率6.6%的基礎(chǔ)上再疊加1%或5%。

　　 “與往年最大的不同，是高收益率的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售時(shí)間普遍延續(xù)到了元旦后。”張女士手持民生銀行(600016)在售理財(cái)產(chǎn)品單說，她希望能借年末收益率水漲船高的理財(cái)產(chǎn)品小賺一筆。

　　記者看到，民生銀行所有理財(cái)產(chǎn)品全部在6.2%以上，發(fā)售時(shí)間均截至2014年元旦或1月2日。

　　存貸款利率呈現(xiàn)“雙升”

　　隨著年末銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率一路走高，銀行存貸款利率也呈“雙升”趨勢(shì)。不少銀行年末攬儲(chǔ)神經(jīng)緊繃，不僅將定期存款利率一浮到頂，同時(shí)爭(zhēng)相提高理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率。貸款方面，據(jù)記者了解，就企業(yè)一般性貸款而言，基準(zhǔn)貸款利率普遍上浮20%及以上。

　　 “隨著元旦和春節(jié)臨近，加上年末"搶時(shí)點(diǎn)"因素，造成了"節(jié)日＋考核"的雙重壓力。”金融問題專家趙慶明說，存款爭(zhēng)奪戰(zhàn)是商業(yè)銀行季末、年末等時(shí)點(diǎn)到來時(shí)的規(guī)定動(dòng)作，不過2013年末攬存戰(zhàn)比往年來得更猛烈。

　　 “互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品沖擊、民間借貸繁榮、外匯占款變動(dòng)以及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，都造成了銀行存款加速分流，導(dǎo)致資金成本進(jìn)一步推升。”趙慶明說。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，盡管從上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）來看，資金緊張的階段性頂部已經(jīng)過去，但隨著春節(jié)來臨，銀行仍將繼續(xù)經(jīng)受考驗(yàn)。

　　鼓勵(lì)創(chuàng)新同時(shí)正視風(fēng)險(xiǎn)

　　中國(guó)社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，銀行資金在季末、年末等“時(shí)點(diǎn)”緊張已成近年常態(tài)，這主要是由于銀行在資產(chǎn)配置上杠桿較高，加上央行在公開市場(chǎng)操作上“去杠桿”化。

　　“銀行年末競(jìng)相提高理財(cái)收益是正常現(xiàn)象，是利率市場(chǎng)化進(jìn)展的一種表現(xiàn)。”曾剛說。

　　不過，業(yè)內(nèi)人士同時(shí)提醒，須重視利率市場(chǎng)化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。趙慶明說：“銀行沖時(shí)點(diǎn)提高理財(cái)收益，甚至出現(xiàn)不計(jì)成本拉資金。同時(shí)，受到吸引的資金可能從股票、債券等市場(chǎng)大量快速流出至銀行，容易造成整個(gè)資金市場(chǎng)的混亂。”

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2013年三季度末，我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品余額已近10萬億元，產(chǎn)品超過4萬款，成為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上最大的資產(chǎn)管理主體。在快速發(fā)展的同時(shí)，銀行理財(cái)也常與“誤導(dǎo)銷售”“不透明”“影子銀行”等相聯(lián)系。2012年末，違規(guī)代售、不規(guī)范私售、巨額虧損等理財(cái)亂象一度浮出水面。

　　中銀協(xié)發(fā)布的《中國(guó)銀行(601988)業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展報(bào)告》指出，經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境改善、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型等有利因素，將助推銀行理財(cái)業(yè)務(wù)迎來新的黃金發(fā)展期。做好投資者權(quán)益保護(hù)，是理財(cái)業(yè)務(wù)能否持續(xù)發(fā)展的基石。