對投資者而言不能輕信平臺打出的“與平安銀行合作”的旗號，據(jù)第一財經(jīng)日報《財商》核實(shí)，平安銀行P2P資金托管系統(tǒng)目前并未上線，因而市面上并沒有平臺實(shí)質(zhì)性接入這一系統(tǒng)；另外，平安銀行尋求P2P資金托管客戶的同時，也會對這些平臺做好前期盡職調(diào)查，這一定程度上算是對平臺的一次考驗(yàn)。

　　何謂全面托管？

　　目前銀行對P2P的資金托管，大致分為兩種模式，一種是風(fēng)險備用金托管，另一種是P2P資金全面托管。主要參與的銀行大致有招商銀行、交通銀行和平安銀行。真正大舉進(jìn)入P2P領(lǐng)域的其實(shí)只有平安銀行一家，而“資金全面托管”的概念也是平安銀行提出。風(fēng)險備用金托管其實(shí)并不能真正解決P2P在資金進(jìn)出上的問題。

　　就在平安開始進(jìn)入P2P領(lǐng)域之后，已經(jīng)有一些P2P平臺打出了顯眼的廣告——“與平安銀行達(dá)成了合作”。這種銀行資金托管模式究竟會否讓投資人資金變得安全？

　　首先要指出的是，據(jù)記者核實(shí)，平安銀行這套P2P資金托管系統(tǒng)尚未上線，因而沒有任何一家P2P平臺真正接入平安銀行資金托管系統(tǒng)。所以那些說自己已經(jīng)接入資金托管系統(tǒng)的平臺也都有虛假廣告之嫌。

　　其次，P2P資金全面托管解決的核心問題是平臺擅自挪用資金的問題，而主要體系包括P2P賬戶管理體系和支付結(jié)算體系。

　　“系統(tǒng)是通過建立一個三級賬戶管理體系，對每一個借款或者投資客戶，都會建立一個虛擬的子賬戶，記錄平臺客戶發(fā)生的交易明細(xì)、流水，然后與平臺進(jìn)行對照，從而起到資金監(jiān)督的效果。”平安銀行總部相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴第一財經(jīng)日報《財商》（微信號：caishang02）。

　　簡單說來，投資流程將是：客戶發(fā)起指令（動態(tài)密碼驗(yàn)證）—平臺審核—平安操作打款；提現(xiàn)流程是：客戶發(fā)起指令（動態(tài)密碼驗(yàn)證）—平臺審核—平安操作打款；也就是說，由于存在動態(tài)密碼驗(yàn)證這個環(huán)節(jié)，就只有客戶本人才能發(fā)送投標(biāo)或者提現(xiàn)指令，這就杜絕了平臺擅自挪用資金的可能性。

　　“此前的系統(tǒng)是投資人投資，必須先把資金打入平臺的賬戶，一種模式是直接通過銀行卡將資金打入平臺或者是平臺某個工作人員的個人賬戶；另一種是通過第三方充值，而第三方充值類似于淘寶的購買打款行為，資金也直接進(jìn)入平臺，也就是說無論哪種模式，平臺都有挪用投資人資金的可能?，F(xiàn)在這種資金托管模式，主要就是為了解決這一問題。”國誠金融副總裁王建章認(rèn)為。

　　而王建章也指出，這種模式對P2P平臺的吸引力還在于，銀行的實(shí)力要比一般的第三方支付強(qiáng)得多。“國內(nèi)第三方支付良莠不齊，一些第三方支付自身也有操作不規(guī)范的問題，而銀行則有更好的信譽(yù)。P2P的交易量非常大，將這筆錢放在銀行會更加安穩(wěn)。”

　　全面托管=投資安全嗎？

　　對P2P了解的人一看便知，平安推行的P2P資金全面托管模式實(shí)際上與第三方支付公司匯付天下早已推行的解決方案類似，其核心都是解決資金隔離的問題，讓資金不過平臺的手。這一模式解決了P2P平臺的資金撮合和賬戶管理問題，但卻解決不了一個大問題，就是無法驗(yàn)證P2P借款項(xiàng)目的真?zhèn)?。也即是說，如果平臺虛構(gòu)借款人作為系統(tǒng)提供商，無論匯付天下還是平安銀行是無法得知的。

　　匯付天下的相關(guān)負(fù)責(zé)人坦言：“P2P的借款標(biāo)的很小，一天就會有成千上萬筆的借款，對于第三方支付是很難一一核實(shí)的。”

　　因而，資金全面托管解決了P2P的部分問題卻沒有解決全部問題，而虛假借款人問題并非個案，在P2P行業(yè)內(nèi)相當(dāng)普遍，換句話說，如果沒有強(qiáng)大的制度約束，虛假借款人問題便是一顆定時炸彈。

　　國內(nèi)一些領(lǐng)先的P2P平臺已經(jīng)依靠建立外訪團(tuán)隊(duì)核實(shí)客戶資料的真實(shí)性以及與第三方機(jī)構(gòu)合作來定期抽樣審核借款合同和資料來避免虛假借款人問題。

　　以上所說的都是全面托管的障礙和缺陷，但就平安此舉而言，作為銀行開展P2P業(yè)務(wù)會比第三方支付機(jī)構(gòu)要審慎得多。雖然平安銀行只是提供資金監(jiān)管系統(tǒng)，但是各家平臺一旦可以和平安合作都會拉著大旗做虎皮，大肆宣傳自己已經(jīng)與平安銀行展開了合作，來進(jìn)一步博取客戶的信賴。也就是說，平安選擇與哪家合作，外界的解讀就是平安對哪家P2P機(jī)構(gòu)投了信任票，一旦這些平臺發(fā)生了風(fēng)險，那么也必然會影響到平安的信譽(yù)。

　　這就相當(dāng)于銀行幫助一些基金公司、信托公司銷售理財產(chǎn)品，其實(shí)銀行只是個銷售通道，但是所有到銀行購買理財產(chǎn)品的人都認(rèn)為銀行已經(jīng)進(jìn)行了信用背書，出現(xiàn)問題不會去找資產(chǎn)管理人，而是直接找到銀行，銀行也會因此而惹上麻煩。

　　所以平安銀行在確定合作對象時也必然會通過一番盡職調(diào)查，來篩選自己的合作伙伴，盡可能地不要踩上“地雷”。從這個角度來講，最終上線平安資金全面托管的平臺，一定程度上是對其品牌的某種增信。

　　不過，也有業(yè)內(nèi)人士分析稱，這種模式究竟是否能夠得到監(jiān)管部門的認(rèn)可或未可知。

　　“銀行的這種新的模式已經(jīng)有極大的進(jìn)步。但是由于該系統(tǒng)中投資人和借款人仍然使用虛擬賬戶，這種形式只是在系統(tǒng)中作了分割，但是實(shí)質(zhì)上投資人的各個小賬戶都從屬于平臺這個大賬戶，這種模式究竟被監(jiān)管認(rèn)可的程度如何，現(xiàn)在還很難說。”信而富CEO王征宇告訴第一財經(jīng)日報《財商》。