早在2005年就出現(xiàn)了全球首個(gè)P2P(即個(gè)人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)相互借貸)網(wǎng)絡(luò)小額貸款平臺(tái)——Zopa。日前，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪了英國(guó)網(wǎng) 貸公司Zopa現(xiàn)任董事長(zhǎng)，美國(guó)運(yùn)通卡前總裁PhillipRiese(菲利普·瑞斯)。菲利普·瑞斯十分強(qiáng)調(diào)P2P平臺(tái)在信息披露方面的公開(kāi)透明和風(fēng)險(xiǎn) 管理方面的嚴(yán)格規(guī)范，并詳細(xì)介紹他們的經(jīng)營(yíng)情況。
雖然目前對(duì)P2P行業(yè)的規(guī)范在全世界范圍內(nèi)都還不夠成熟，但作為世界首家P2P網(wǎng)貸公司的掌門人，菲利普·瑞斯認(rèn)為，適度監(jiān)管才會(huì)帶來(lái)更多金融創(chuàng)新。
應(yīng)披露平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)
菲利普·瑞斯認(rèn)為，P2P平臺(tái)最需要做好的兩件事就是公開(kāi)透明和風(fēng)險(xiǎn)管理，這也是Zopa如今成為英國(guó)最成功的網(wǎng)貸公司最重要的原因。具體來(lái)看，平臺(tái)不僅要披露借款人的信用狀況、平臺(tái)經(jīng)營(yíng)情況，而且還要披露平臺(tái)運(yùn)行過(guò)程中，歷史上的逾期風(fēng)險(xiǎn)情況。
而目前國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)很難在數(shù)據(jù)披露方面做到公開(kāi)透明，“如果不披露風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，那是想要隱藏什么？”菲利普·瑞斯在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者專訪時(shí)表示，披露風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)并不涉及商業(yè)機(jī)密，而公司如何控制風(fēng)險(xiǎn)以達(dá)到這樣的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)才是商業(yè)機(jī)密。
據(jù)介紹，Zopa一直堅(jiān)守P2P幾條規(guī)范的原則。首先，Zopa是嚴(yán)格的個(gè)人對(duì)個(gè)人的貸款模式，融資方和出借方均為個(gè)人。其次，它提供的是比較 小額的貸款，在1000美元~25000美元之間。信息披露方面，Zopa平臺(tái)公布的數(shù)據(jù)有預(yù)期利率水平(包括出借方和借款方)、風(fēng)險(xiǎn)撥備水平及余額，逾 期率以及逾期率的計(jì)算方法等等。
對(duì)于國(guó)內(nèi)的情況，上海信而富企業(yè)管理有限公司CEO王征宇在接受 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，“國(guó)內(nèi)的P2P平臺(tái)幾乎不會(huì)披露平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)，逾期率以及風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的計(jì)算方法更不會(huì)公布。”
P2P填補(bǔ)銀行貸業(yè)務(wù)空白
據(jù)統(tǒng)計(jì)，Zopa的網(wǎng)上平臺(tái)已提供了3.7億英鎊給借款人，最近一年貸款額為1.3億英鎊。菲利普·瑞斯介紹，平臺(tái)出資人基本可以獲得5%的年化收益，借款人的借款成本在3.5%~12%(年化)之間，成本的不同主要是由于借款人的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)分有差異。
在Zopa，出資人獲取的收益和借款人的借款成本都遠(yuǎn)低于目前國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)給予出資人和借款人的。在英國(guó)，Zopa平臺(tái)的整體壞賬率低于銀行同類貸款，2010年以來(lái)歷史壞賬率為0.25%。
目前國(guó)內(nèi)銀行也開(kāi)始做P2P業(yè)務(wù)了。對(duì)此，菲利普·瑞斯告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，在英國(guó)，銀行永遠(yuǎn)可以做Zopa在做的事情。政府甚至撥款給Zopa，讓其為中小企業(yè)發(fā)放貸款，因?yàn)殂y行缺乏動(dòng)力為小微企業(yè)提供金融服務(wù)。Zopa填補(bǔ)了銀行貸款業(yè)務(wù)的一個(gè)空白。
王征宇也認(rèn)為，目前國(guó)內(nèi)P2P的市場(chǎng)很大，銀行由于受國(guó)家利率和存貸比的嚴(yán)格管制，這就注定銀行只能提供相對(duì)較為保守的收益。不過(guò)，銀行的進(jìn)入會(huì)讓P2P行業(yè)進(jìn)行一些細(xì)分，未來(lái)在某一領(lǐng)域銀行可能會(huì)與P2P平臺(tái)產(chǎn)生一定競(jìng)爭(zhēng)。
Zopa已退出在美業(yè)務(wù)
Zopa與國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)都面臨一個(gè)問(wèn)題，那就是在英國(guó)，網(wǎng)貸行業(yè)也沒(méi)有監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定和維護(hù)P2P行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，目前英國(guó)的P2P行業(yè)的規(guī)范主要靠行業(yè)自律。
菲利普·瑞斯希望可以對(duì)P2P行業(yè)設(shè)置一個(gè)進(jìn)入壁壘，要保證平臺(tái)有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資本抗擊能力；其次是嚴(yán)格要求信息的透明公開(kāi)，這是監(jiān)管中最重要也是最基本的要求。預(yù)計(jì)英國(guó)最新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)會(huì)在2014年上半年出臺(tái)。
不同的是，P2P網(wǎng)貸行業(yè)在美國(guó)受到較為嚴(yán)格的監(jiān)管。美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)要求P2P公司必須詳細(xì)地披露貸款相關(guān)的具體條款，。在接受 SEC監(jiān)管之后，P2P(個(gè)人網(wǎng)貸)平臺(tái)每天都至少一次或者多次向SEC提交報(bào)告。而消費(fèi)者可以在SEC的數(shù)據(jù)系統(tǒng)或者P2P公司網(wǎng)站上獲得這些數(shù)據(jù)。
美國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為，只要金融機(jī)構(gòu)提供了全面、真實(shí)、無(wú)偏差的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，作為理性人的消費(fèi)者就可以做出正確選擇。
不過(guò)，在菲利普·瑞斯看來(lái)，過(guò)于繁冗的監(jiān)管會(huì)扼殺P2P行業(yè)的生命，適度的監(jiān)管才會(huì)帶來(lái)更多的金融創(chuàng)新。目前Zopa已完全退出了在美國(guó)的業(yè)務(wù)，菲利普·瑞斯表示，監(jiān)管過(guò)嚴(yán)的美國(guó)P2P行業(yè)呈現(xiàn)寡頭格局，而英國(guó)則有眾多的新公司可以加入，前者的行業(yè)創(chuàng)新能力不如后者。
