1995年，世界第一家網(wǎng)絡(luò)銀行在美國(guó)誕生，互聯(lián)網(wǎng)金融拉開序幕。如今，各主要經(jīng)濟(jì)體互聯(lián)網(wǎng)金融更是方興未艾，如火如荼。至于我國(guó)，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融討論與行動(dòng)更可謂熱火朝天，而有關(guān)看法又眾說紛紜，做法也多少有些“各自為戰(zhàn)”，典型的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)國(guó)時(shí)代。究竟應(yīng)該怎么看怎么做互聯(lián)網(wǎng)金融？

 

　　“鍵盤鼠標(biāo)”擊敗“水泥磚頭”

 

　　互聯(lián)網(wǎng)金融，顧名思義，即運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與精神提供系列金融服務(wù)的新型金融。其“新型”非同小可，并非一般，而是具有革命性的新型。換言之，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)及發(fā)展是一次金融革命，我們不妨稱之為“互聯(lián)網(wǎng)金融革命”。其革命對(duì)象無疑即傳統(tǒng)金融業(yè)。誠(chéng)如比爾·蓋茨上世紀(jì)中后期所預(yù)言的：“21世紀(jì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行將成為一群滅絕的恐龍。”何以如此？

 

　　其一，互聯(lián)網(wǎng)之虛擬網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)可很大程度替代銀行之物理網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)。網(wǎng)點(diǎn)多，網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍大，是傳統(tǒng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢(shì)，業(yè)界通常稱之為“水泥磚頭”優(yōu)勢(shì)。由于打造這樣的基礎(chǔ)設(shè)施并非易事，耗時(shí)耗物不說，增加一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，尤其是跨區(qū)域增加網(wǎng)點(diǎn)，獲得監(jiān)管部門準(zhǔn)入，困難重重，因而哪家銀行擁有了網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)或“水泥磚頭”優(yōu)勢(shì)，哪家銀行就擁有了做大做強(qiáng)的基礎(chǔ)。

 

　　而互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)和發(fā)展，其虛擬網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)卻可很大程度替代銀行之物理網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)，“鍵盤鼠標(biāo)優(yōu)勢(shì)”讓其“水泥磚頭”優(yōu)勢(shì)不再，至少不再那樣優(yōu)勢(shì)，這就從根本上動(dòng)搖了傳統(tǒng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)。正是這一替代效應(yīng)，讓互聯(lián)網(wǎng)成為進(jìn)入銀行業(yè)的“不速之客”或“搶食者”。正如一位美國(guó)銀行家本世紀(jì)初始所言：“虛擬市場(chǎng)業(yè)務(wù)正在吞食實(shí)體業(yè)務(wù)。”

 

　　其二，互聯(lián)網(wǎng)金融更能突破時(shí)空局限，而于任何時(shí)間、任何地點(diǎn)更靈活地服務(wù)更廣大時(shí)空范圍的消費(fèi)者?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，依托全天候覆蓋全球的虛擬網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)，讓消費(fèi)者在任何地點(diǎn)，動(dòng)動(dòng)手指頭，敲敲鍵盤，點(diǎn)點(diǎn)鼠標(biāo)，就能支取任何地點(diǎn)的資金，辦理遠(yuǎn)程銀行業(yè)務(wù)，如此任何時(shí)間、任何地點(diǎn)更靈活地服務(wù)更廣大時(shí)空范圍的消費(fèi)者，這是傳統(tǒng)銀行望塵莫及的。

 

　　其三，互聯(lián)網(wǎng)金融還可大幅降低業(yè)務(wù)成本。早在2000年時(shí)，歐洲銀行業(yè)測(cè)算其單筆業(yè)務(wù)的成本，營(yíng)業(yè)點(diǎn)為1.07美元，電話銀行為0.54美元，ATM為0.27美元，而通過互聯(lián)網(wǎng)則只需0.1美元；一般而言，銀行業(yè)通過在線虛擬支付的成本是通過物理分支機(jī)構(gòu)支付的1/16到1/6。這樣的成本優(yōu)勢(shì)空間，意味著什么？不言而喻。

 

　　擺脫“滅絕恐龍”宿命可鳳凰涅槃

 

　　其四，互聯(lián)網(wǎng)之大數(shù)據(jù)信息集散處理將大大提升金融業(yè)服務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管控之能效?；ヂ?lián)網(wǎng)產(chǎn)生大數(shù)據(jù)，大數(shù)據(jù)推動(dòng)云計(jì)算，而大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息集散處理，對(duì)金融業(yè)提升服務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管控能效又是至關(guān)重要的。大數(shù)據(jù)集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過實(shí)時(shí)分析，為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供了客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費(fèi)信息掌握客戶消費(fèi)習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶行為，使銀行在營(yíng)銷和風(fēng)控方面有的放矢。譬如，通過社交網(wǎng)絡(luò)或電子商務(wù)平臺(tái)可挖掘各類與金融相關(guān)的信息，獲取部分個(gè)人或機(jī)構(gòu)沒有完全披露的信息?？梢灶A(yù)見，若充分利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算信息集散處理，互聯(lián)網(wǎng)金融必將大大提升金融業(yè)服務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管控的能效。換言之，更高效周到服務(wù)與更安全穩(wěn)健的金融業(yè)可期。

 

　　其五，“開放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神融入金融業(yè)，同時(shí)充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺(tái)，或?qū)⒃炀托碌慕鹑跇I(yè)態(tài)。這一互聯(lián)網(wǎng)精神融入金融業(yè)，同時(shí)充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺(tái)，將改變傳統(tǒng)的融資模式，或?qū)⒀苌炔煌趥鹘y(tǒng)間接融資，也不同于傳統(tǒng)直接融資的全新融資模式，姑且稱其為“互聯(lián)網(wǎng)融資模式”。與此同時(shí)，將增進(jìn)其與客戶之間的了解、理解與良性互動(dòng)，形成新的金融業(yè)客服關(guān)系及商業(yè)模式，進(jìn)而造就新的金融業(yè)態(tài)。

 

　　其六，上述因素共同決定，互聯(lián)網(wǎng)金融更能做到普惠金融。由于其可突破時(shí)空局限、可大大降低成本、有大數(shù)據(jù)、云計(jì)算信息集散處理優(yōu)勢(shì)以及“開放、平等、協(xié)作、分享”之精神，因偏遠(yuǎn)分散、信息太少、成本居高、風(fēng)險(xiǎn)較大而很難得到金融服務(wù)的弱勢(shì)群體，或能從互聯(lián)網(wǎng)金融得到有效而可持續(xù)的金融服務(wù)。我們一直追求的普惠金融夢(mèng)想，或能通過互聯(lián)網(wǎng)金融而很大程度得以實(shí)現(xiàn)。

 

　　綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行或金融業(yè)，既是嚴(yán)峻甚而顛覆性挑戰(zhàn)，又是寶貴可謂難得機(jī)遇。倘若應(yīng)付不了、招架不住這一挑戰(zhàn)，或把握不住、利用不好這一機(jī)遇，定然難逃“21世紀(jì)滅絕恐龍”的宿命，一如以日升昌票號(hào)為代表的我國(guó)山西票據(jù)業(yè)，興盛了一百五十多年，后因未能把握住、利用好“電報(bào)金融”而成為滅絕的恐龍。

 

　　反之，倘若深謀遠(yuǎn)慮，從容應(yīng)對(duì)這一挑戰(zhàn)，把握利用好這一機(jī)遇，不僅可逃“恐龍宿命”，而且可大大更新提升自我，鳳凰涅槃。這就是為什么互聯(lián)網(wǎng)金融革命讓銀行家們徹夜難眠的理由。

 

　　吹捧“野蠻生長(zhǎng)”是一種捧殺

 

　　我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融起步并不晚，招商銀行于1997年率先推出中國(guó)第一家網(wǎng)上銀行，僅比世界第一家網(wǎng)絡(luò)銀行晚兩年。其發(fā)展可以將其劃分為兩個(gè)階段，第一階段是20世紀(jì)90年代中期至21世紀(jì)初，以網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券和網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的出現(xiàn)為標(biāo)志，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了第一輪高速發(fā)展。

 

　　第二階段是21世紀(jì)近10年以來，以電子商務(wù)、社交網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、搜索引擎等為代表的新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，以互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的形式滲透到金融領(lǐng)域。第三方支付、阿里貸、P2P、線上融資、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、移動(dòng)支付等新名詞、新金融模式層出不窮，它們都給傳統(tǒng)金融格局帶來了新的變化。

 

　　近十多年來，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行客戶數(shù)量和交易金額都呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。就目前來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的主流還是金融系所做。

 

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融”其實(shí)應(yīng)當(dāng)是“互聯(lián)網(wǎng)”與“金融”兩基因有機(jī)結(jié)合的“轉(zhuǎn)基因金融”。金融系互聯(lián)網(wǎng)金融之金融基因強(qiáng)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)基因弱勢(shì)；非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融之互聯(lián)網(wǎng)基因強(qiáng)勢(shì)，金融基因弱勢(shì)，因而應(yīng)當(dāng)互相學(xué)習(xí)借鑒，并積極合作，取長(zhǎng)補(bǔ)短，以共同做成“轉(zhuǎn)基因金融”。

 

　　互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟是金融，因而不能沒有金融基因，而最重要的金融基因即風(fēng)險(xiǎn)管控。因?yàn)榻鹑跇I(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，是承擔(dān)并管理風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，倘若管控不了風(fēng)險(xiǎn)，一旦失控，個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，乃至引發(fā)金融、經(jīng)濟(jì)、政治危機(jī)，后果不堪設(shè)想。

 

　　筆者斷不茍同當(dāng)下對(duì)非金融系之互聯(lián)網(wǎng)金融“野蠻生長(zhǎng)”及“攪局”的吹捧，那不是愛之，而是捧殺之。

 

　　本人有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)論性意見：互聯(lián)網(wǎng)金融，即運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與精神提供系列金融服務(wù)的新型金融。既要看到其對(duì)金融業(yè)的革命性創(chuàng)新意義，又要保持理性，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)隱患保持足夠警惕。

 

　　同時(shí)，金融監(jiān)管也不能缺席，而應(yīng)及時(shí)將互聯(lián)網(wǎng)金融納入監(jiān)管視野，盡快構(gòu)建包容兩系互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管體系，以形成有效金融監(jiān)管與革命性互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新之良性互動(dòng)，讓互聯(lián)網(wǎng)金融更安全穩(wěn)健地惠及廣大實(shí)體經(jīng)濟(jì)與社會(huì)大眾。