互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在構(gòu)建用戶信用體系和風(fēng)險(xiǎn)防控模型方面的經(jīng)驗(yàn)還需要進(jìn)一步積累。

     金融的核心在于效率和風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)在于其擁有海量的數(shù)據(jù)和快速的云計(jì)算系統(tǒng)，從而可以有效控制小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也可以利用規(guī)模化生產(chǎn)來(lái)提高效率。而在為大中型企業(yè)服務(wù)這種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的領(lǐng)域，銀行則掌握了更加豐富的信息，其效率和風(fēng)險(xiǎn)都要優(yōu)于互聯(lián)網(wǎng)金融。

     鄒女士是網(wǎng)購(gòu)一族，空閑的時(shí)候，她總是喜歡掏出手機(jī)“逛逛”淘寶?？墒琴I東西容易，付款卻很麻煩在手機(jī)端用網(wǎng)銀支付，需要通過(guò)一系列的安全認(rèn)證，對(duì)于鄒女士而言，這一過(guò)程過(guò)于煩瑣，常常是一番折騰下來(lái)，付款沒(méi)成功，好好的購(gòu)物心情也被破壞了。

     像鄒女士這樣的用戶并不在少數(shù)。阿里巴巴向《中國(guó)科學(xué)報(bào)》記者提供的資料顯示，在過(guò)去的一年里，支付寶用戶在手機(jī)端通過(guò)網(wǎng)銀進(jìn)行支付的成功率只有38%，有62%的用戶在創(chuàng)建交易后付款不成功。

     阿里巴巴將在4月中旬上線的“信用支付”服務(wù)或許可以解決用戶的上述難題。不過(guò)，這項(xiàng)服務(wù)的推出也讓阿里巴巴再次成為輿論關(guān)注的焦點(diǎn)。阿里巴巴的信用支付是否將對(duì)銀行的信用卡業(yè)務(wù)形成沖擊？這是否是阿里巴巴對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的又一次挑戰(zhàn)？

     虛擬信用卡

     據(jù)了解，阿里巴巴新推出的信用支付服務(wù)，將從4月中旬開(kāi)始在浙江和湖南兩省試點(diǎn)，9月底覆蓋全國(guó)各大城市。

     根據(jù)阿里巴巴金融事業(yè)群總裁胡曉明在此前舉行的媒體溝通會(huì)上的介紹，阿里巴巴的“信用支付”服務(wù)將根據(jù)用戶的交易記錄等信息，為用戶提供200~5000元不等的授信額度。在此額度內(nèi)，用戶在網(wǎng)購(gòu)時(shí)可以先進(jìn)行信用支付，然后等收到賬單后再一并還款。此外，阿里巴巴還為用戶提供了最長(zhǎng)為38天的免息期。

     因?yàn)檫@種服務(wù)形式與信用卡類似，阿里巴巴的“信用支付”被業(yè)界冠以“虛擬信用卡”的稱號(hào)，認(rèn)為其將對(duì)銀行的信用卡業(yè)務(wù)帶來(lái)直接沖擊。

     不過(guò)，一些業(yè)內(nèi)人士在接受《中國(guó)科學(xué)報(bào)》記者采訪時(shí)，卻認(rèn)為上述說(shuō)法有夸大之嫌。

     中投顧問(wèn)金融行業(yè)研究員霍肖樺在接受《中國(guó)科學(xué)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，阿里巴巴推出的信用支付和銀行的信用卡業(yè)務(wù)并不沖突，而是呈互補(bǔ)的關(guān)系。

     “阿里巴巴推出的信用支付針對(duì)的是阿里巴巴平臺(tái)上的用戶，使用平臺(tái)目前也僅僅局限在移動(dòng)終端，因此，阿里巴巴推出的信用支付，只會(huì)給銀行的信用卡業(yè)務(wù)帶來(lái)有限的沖擊?！被粜逭f(shuō)。

     而根據(jù)胡曉明在媒體溝通會(huì)上透露的信息，阿里巴巴推出信用支付的目的更多是搶占移動(dòng)支付的市場(chǎng)，而非挑戰(zhàn)銀行的信用卡業(yè)務(wù)。

     胡曉明特別強(qiáng)調(diào)，PC端不需要阿里巴巴的信用支付服務(wù)，因?yàn)镻C上有USB接口，可以通過(guò)插USBKEY的方式進(jìn)行網(wǎng)銀安全認(rèn)證。因此，阿里巴巴的信用支付主要是為用戶的移動(dòng)支付提供方便。

     布局“大金融”

     阿里巴巴的信用支付服務(wù)之所以還未上線就如此引人矚目，與阿里巴巴長(zhǎng)期以來(lái)在金融領(lǐng)域的積累和特有的商業(yè)模式不無(wú)關(guān)聯(lián)。

     根據(jù)阿里巴巴向《中國(guó)科學(xué)報(bào)》記者提供的資料，2012年上半年，阿里巴巴累計(jì)投放貸款130億元。這個(gè)數(shù)字看似平淡無(wú)奇，但令人驚訝的是，這130億元是由170萬(wàn)筆貸款組成的，阿里巴巴日均完成貸款接近1000筆，平均每筆貸款僅為7000元。

     這種頗具難度的額度小、周期短、頻率高的信貸服務(wù)，阿里巴巴是如何做到的？

     霍肖樺在接受《中國(guó)科學(xué)報(bào)》記者采訪時(shí)分析說(shuō)，阿里巴巴在向小微企業(yè)貸款時(shí)，針對(duì)的是阿里平臺(tái)上的客戶。一方面，淘寶、天貓的商家所有的交易流程在阿里巴巴的平臺(tái)上形成了一個(gè)閉環(huán)，阿里巴巴可以掌握其全部的交易數(shù)據(jù)，從而可以有效分析其風(fēng)險(xiǎn)程度，規(guī)避銀行在開(kāi)展中小企業(yè)融資時(shí)信息不充分的問(wèn)題。另一方面，當(dāng)前淘寶、天貓等平臺(tái)是小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)非常重要的平臺(tái)，企業(yè)違約帶來(lái)的損失遠(yuǎn)大于受益。

     “互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)就在于其擁有的大數(shù)據(jù)、能夠快速處理的云計(jì)算系統(tǒng)，以及迅速發(fā)展帶來(lái)的開(kāi)放式創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)?！被粜逭f(shuō)。

     據(jù)了解，截至2012年底，僅在阿里巴巴中國(guó)站就有5200萬(wàn)注冊(cè)會(huì)員。同時(shí)，入駐天貓的企業(yè)超過(guò)700萬(wàn)家，淘寶賣家超過(guò)700萬(wàn)家。由此，阿里巴巴也構(gòu)建起了一套有別于傳統(tǒng)金融業(yè)的獨(dú)特信用體系這套信用體系并不是根據(jù)用戶的職業(yè)、年齡、收入和資產(chǎn)，而是對(duì)用戶在阿里巴巴平臺(tái)上交易信息的分析和整理。

     金融服務(wù)也成為阿里巴巴繼電商平臺(tái)后重點(diǎn)打造的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)。在2012年網(wǎng)商大會(huì)上，阿里巴巴集團(tuán)董事局主席馬云宣布阿里巴巴從2013年起再次轉(zhuǎn)型，重塑為平臺(tái)、金融和數(shù)據(jù)三大業(yè)務(wù)。今年2月，阿里巴巴將支付寶分拆，和原來(lái)的阿里金融構(gòu)成新的金融板塊。

     通過(guò)這次轉(zhuǎn)型，阿里巴巴包含第三方支付、小額貸款、擔(dān)保等服務(wù)在內(nèi)的“大金融”版圖也更為清晰地顯現(xiàn)在我們眼前。

     合作多于競(jìng)爭(zhēng)

     事實(shí)上，涉足金融的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)并非只有阿里巴巴。

     2012年，京東商城收購(gòu)網(wǎng)銀在線，完成了產(chǎn)業(yè)鏈中支付環(huán)節(jié)的布局，并向銀行申請(qǐng)授信額度，轉(zhuǎn)而向其合作供應(yīng)商提供金融服務(wù)。騰訊董事局主席馬化騰也曾表示，正在考慮申請(qǐng)金融業(yè)務(wù)的相關(guān)牌照，同時(shí)，騰訊的基金超市也已經(jīng)上線。

     不過(guò)，如果就此認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融將撼動(dòng)傳統(tǒng)金融業(yè)，顯然為時(shí)過(guò)早。

     霍肖樺表示，金融的核心在于效率和風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)在于其擁有海量的數(shù)據(jù)和快速的云計(jì)算系統(tǒng)，從而可以有效控制小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也可以利用規(guī)?；a(chǎn)來(lái)提高效率。而在為大中型企業(yè)服務(wù)這種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的領(lǐng)域，銀行則掌握了更加豐富的信息，其效率和風(fēng)險(xiǎn)都要優(yōu)于互聯(lián)網(wǎng)金融。

     易觀國(guó)際高級(jí)分析師張萌在接受《中國(guó)科學(xué)報(bào)》記者采訪時(shí)也表示，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的創(chuàng)新能力較強(qiáng)，但和傳統(tǒng)的金融結(jié)構(gòu)相比，在構(gòu)建用戶信用體系和風(fēng)險(xiǎn)防控模型方面的經(jīng)驗(yàn)還需要進(jìn)一步積累。

     在她看來(lái)，未來(lái)金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化主要包括兩個(gè)方面，一方面互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)會(huì)有更多的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新；另一方面，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也會(huì)不斷利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行創(chuàng)新。

     因此，在張萌看來(lái)，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)更多是合作的關(guān)系。事實(shí)上，無(wú)論是阿里巴巴此次推出的信用支付，還是京東商城向供應(yīng)商提供的金融服務(wù)，都選擇了與銀行進(jìn)行合作。

     而胡曉明也在媒體溝通會(huì)上強(qiáng)調(diào)，阿里巴巴不會(huì)辦銀行，也不會(huì)變成銀行，而是搭建一個(gè)開(kāi)放的生態(tài)系統(tǒng)。

     張萌對(duì)阿里巴巴這一定位表示肯定：“沒(méi)必要一家企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈通吃。和銀行一起提供金融服務(wù)，通過(guò)利益共享，能得到共贏的結(jié)果，所以，阿里巴巴為什么還要做銀行呢？”