阿里金融已實(shí)現(xiàn)單日利息收入100萬(wàn)元，并且在全部都是信用貸款的情況下，不良貸款率僅為0.9%

    據(jù)阿里金融數(shù)據(jù)顯示，截至2012年底，該公司累計(jì)服務(wù)的小微企業(yè)已超20萬(wàn)家。在過(guò)去兩年中，阿里金融幾乎保持著每年100%以上的增長(zhǎng)速度。而在2012年7月20日，阿里金融已經(jīng)實(shí)現(xiàn)單日利息收入100萬(wàn)元這意味著，如果這一勢(shì)頭持續(xù)一年，阿里金融的利息收入將達(dá)到驚人的3.65億元。并且在全部都是信用貸款的情況下，阿里小貸不良率僅為0.9%。正因?yàn)槿绱?，阿里小貸被業(yè)內(nèi)譽(yù)為“最賺錢(qián)的小貸公司”。

    但在2013年初，一則傳聞稱“馬云要在全國(guó)設(shè)7個(gè)金融中心，以擔(dān)保為主，小貸陸續(xù)退出，在未來(lái)5年之內(nèi)要申辦自己的銀行。”為何會(huì)突然有轉(zhuǎn)型的傳聞呢？重慶晨報(bào)記者昨日致電阿里巴巴，但相關(guān)人士均三緘其口，婉拒采訪。

    從誠(chéng)信通到小貸公司

    2002年馬云推出誠(chéng)信通，算得上是阿里金融的最初萌芽。之后，阿里巴巴網(wǎng)站進(jìn)一步衍生出“誠(chéng)信通指數(shù)”，對(duì)交易雙方的信用狀況進(jìn)行量化評(píng)估。通過(guò)這套系統(tǒng)，阿里巴巴將企業(yè)的基本情況、經(jīng)營(yíng)年限、交易狀況、商業(yè)糾紛、投訴狀況等，統(tǒng)統(tǒng)納入了指數(shù)系統(tǒng)。信用評(píng)估屬于典型的金融行業(yè)一個(gè)分支。而這個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)正是日后阿里信貸得以壯大的根基。

    2003年，馬云發(fā)現(xiàn)，雅虎日本憑借本土化策略在日本C2C市場(chǎng)大勝eBay日本，這堅(jiān)定了他推出C2C業(yè)務(wù)的決心。同年5月淘寶成功上線，當(dāng)年10月推出了日后影響著金融支付變革的支付寶。一位第三方支付企業(yè)的總裁對(duì)記者表示，馬云的野心是把支付寶作為支點(diǎn)，進(jìn)軍整個(gè)電子商務(wù)金融，包括支付結(jié)算、信貸、銀行卡、供應(yīng)鏈融資，當(dāng)然也包括銀行。2012年，阿里巴巴集團(tuán)完成了“七劍下天山”，分拆成了阿里巴巴國(guó)外、阿里巴巴國(guó)內(nèi)、一淘、淘寶、天貓、聚劃算、云計(jì)算等七大業(yè)務(wù)，也組合成了一個(gè)無(wú)所不包的電商大平臺(tái)。馬云希望這個(gè)平臺(tái)在10年后能夠承載10萬(wàn)億元的交易規(guī)模，是目前的10倍。

    在做大平臺(tái)基礎(chǔ)上，阿里金融已經(jīng)呼之欲出。2010年6月，浙江阿里小貸正式成立，次年馬云又到重慶設(shè)立了第二家阿里小貸，注冊(cè)資本10億元。

    單日利息收入100萬(wàn)元

    依靠著海量的客戶信息數(shù)據(jù)，阿里小貸實(shí)現(xiàn)了申請(qǐng)貸款流程全網(wǎng)絡(luò)化無(wú)紙化操作，更為重要的是，客戶足不出戶3分鐘即可獲得貸款，當(dāng)然前提是歷史信用記錄必須很好。

    重慶一商家介紹，“這樣的貸款不需要抵押，到款很快。而從銀行根本不可能貸到錢(qián)。”她對(duì)重慶晨報(bào)記者描述了信用貸款的經(jīng)歷。首先網(wǎng)上遞交貸款申請(qǐng)表，隨后與阿里金融視頻交流，補(bǔ)交個(gè)人銀行流水、水電費(fèi)單。阿里金融再聯(lián)系客戶和供應(yīng)商，進(jìn)一步核實(shí)了店鋪的運(yùn)營(yíng)情況，第三天就通過(guò)支付寶拿到了5萬(wàn)元的貸款。

    重慶一家銀行負(fù)責(zé)人稱，阿里巴巴的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要是海量的客戶信息數(shù)據(jù)?！鞍⒗锇桶秃吞詫毨鄯e的這么多商戶，特別是淘寶本身就有好評(píng)和差評(píng)的累計(jì)信用記錄，這些信息在零售信貸中至關(guān)重要。目前在國(guó)內(nèi)，類似阿里巴巴這樣成系統(tǒng)的信用資料就非常關(guān)鍵，否則光是審貸的成本就很高?！痹撠?fù)責(zé)人表示。

    從實(shí)際運(yùn)營(yíng)效果來(lái)看，截至2012年7月20日，阿里金融已實(shí)現(xiàn)單日利息收入100萬(wàn)元這意味著，如果這一勢(shì)頭持續(xù)一年，阿里金融的利息收入將達(dá)到驚人的3.65億元。并且在全部都是信用貸款的情況下，阿里小貸不良率僅為0.9%?！斑@肯定是業(yè)內(nèi)最賺錢(qián)的小貸公司了，一般的也就只有幾千萬(wàn)元的利息收入而已。”重慶某小貸公司副總裁非常羨慕。

    阿里小貸遇“跨界”瓶頸

    既然是“最賺錢(qián)的小貸公司”，馬云為何會(huì)突然轉(zhuǎn)型向擔(dān)保公司？重慶藍(lán)洋金融集團(tuán)創(chuàng)新業(yè)務(wù)部高級(jí)項(xiàng)目經(jīng)理魏旭龍解釋說(shuō)，這其中最主要的原因就是阿里小貸遇上了“跨界”的瓶頸。

    “小額貸款現(xiàn)在地域性非常強(qiáng)，小貸公司的審批和監(jiān)督都是當(dāng)?shù)亟鹑谵k處理，無(wú)法跨省市監(jiān)督，因此小貸公司的發(fā)展就有了來(lái)自政策和監(jiān)督方面的地域限制。所以小貸公司要想擴(kuò)張，必須在其他省份重新注冊(cè)成立新的一個(gè)公司，這個(gè)過(guò)程，遠(yuǎn)比成立一家分公司麻煩得多，僅時(shí)間成本就耗不起。”魏旭龍說(shuō)道。

    但實(shí)際上，馬云之前的浙江阿里小貸就獲得了政策的突破，它可在全省，甚至于到江蘇上海放貸，這種模式被業(yè)界視為“違規(guī)”，至少是借著“網(wǎng)絡(luò)貸款”打了個(gè)“擦邊球”。但馬云能夠在浙江獲得政策突破，并不意味著在其他省市也能夠如此。

    以廣州為例，至今廣州所有的小貸公司都不能升級(jí)至“全省經(jīng)營(yíng)”。去年底，阿里小貸要求“在廣東全省經(jīng)營(yíng)”，當(dāng)時(shí)曾震動(dòng)了廣東業(yè)界。但如果阿里小貸突破獲得廣東全省經(jīng)營(yíng)，將直接沖擊當(dāng)?shù)亟鹑谵k現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)地域限制的條規(guī)，以及目前當(dāng)?shù)匦≠J業(yè)和擔(dān)保業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。近日阿里金融宣稱，阿里信貸將向廣東區(qū)域內(nèi)所有阿里巴巴的付費(fèi)會(huì)員開(kāi)放，但該信貸產(chǎn)品使用的仍是浙江、重慶的小貸公司牌照。

    撬動(dòng)高杠桿轉(zhuǎn)戰(zhàn)擔(dān)保

    與小貸公司不同的是，成立融資性擔(dān)保公司就避免了“跨界”瓶頸以及資金杠桿率低的難題?！皳?dān)保公司和小貸公司不同，如果想要向外省擴(kuò)張，只需成立分公司就可以了。而且擔(dān)保公司的資金杠桿率比小貸公司的要高，小貸公司的資金杠桿率只有1:0.5，而擔(dān)保公司的杠桿率則要高得多，即使以平均水平來(lái)看，也有1：3的杠桿率。但是以阿里巴巴的實(shí)力，肯定都是跟一些大銀行合作，獲得的杠桿率也肯定比平均數(shù)高?！蔽盒颀埥忉尩?。

    有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，阿里擔(dān)保和阿里小貸并不沖突，因?yàn)榘⒗镄≠J主要針對(duì)的是淘寶的店主以及天貓上的一部分小店主的融資需求，單筆額度大部分都是幾萬(wàn)甚至幾千元的，如果不良率不高，這塊業(yè)務(wù)馬云很可能繼續(xù)持續(xù)下去。而阿里擔(dān)保更有可能針對(duì)的是天貓或者阿里巴巴上交易的會(huì)員客戶，他們需要上百萬(wàn)元甚至上千萬(wàn)元的貸款。

    有消息人士指出，馬云的網(wǎng)商獲得了杭州多家銀行共300億元的綜合授信。阿里擔(dān)保若參與其中，收益無(wú)疑相當(dāng)可觀。

    小貸業(yè)務(wù)的另外一個(gè)短板，便是資金杠桿率很低，只有1:0.5。按照規(guī)定，小貸公司只能用自有的注冊(cè)資本金，以及從金融機(jī)構(gòu)獲得最高不超過(guò)注冊(cè)資本金50%的資金放貸。目前，重慶和浙江兩家阿里小貸公司注冊(cè)資本達(dá)到16億元，這意味著可供放貸的資金最多24億元。

    “雖然這個(gè)數(shù)字已經(jīng)超過(guò)了大部分的小貸公司，但相對(duì)于阿里巴巴這樣擁有7980萬(wàn)注冊(cè)用戶、1030萬(wàn)個(gè)企業(yè)商鋪及75.39萬(wàn)名付費(fèi)會(huì)員的規(guī)模相比，明顯不夠用。”魏旭龍說(shuō)道。

    馬云之前的浙江阿里小貸就獲得了政策的突破，它可在全省甚至到江蘇上海放貸，這種模式被業(yè)界視為“違規(guī)”，至少是借著“網(wǎng)絡(luò)貸款”打了個(gè)“擦邊球”。但馬云能夠在浙江獲得政策突破，并不意味著在其他省市也能夠如此。

    阿里金融從小貸轉(zhuǎn)向擔(dān)保公司，引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。