《第30次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，截至去年6月，中國網(wǎng)民達(dá)5.38億，通過手機(jī)上網(wǎng)的人數(shù)超過4.2億，互聯(lián)網(wǎng)正在深刻地改變?nèi)藗兊纳钆c消費(fèi)方式。

    隨著網(wǎng)絡(luò)購物的興起和電子商務(wù)的滲透，以支付寶為代表的第三方支付公司應(yīng)運(yùn)而生。而央行發(fā)放支付牌照，“快捷支付”快速崛起，令第三方機(jī)構(gòu)將業(yè)務(wù)從單純的轉(zhuǎn)接支付拓展到了轉(zhuǎn)賬匯款、代繳費(fèi)、基金銷售和小額融資等金融服務(wù)領(lǐng)域。不過同時(shí)也暴露出一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

    成長之路

    第三方支付緣起網(wǎng)絡(luò)購物，壯大于快捷支付，不斷發(fā)力全場景支付和增值服務(wù)創(chuàng)新，在快速發(fā)展進(jìn)程中伴生出風(fēng)險(xiǎn)和問題，雙刃劍的效應(yīng)凸顯。

    一、誕生與發(fā)展

    C2C緣起于淘寶。2003年，在“非典”橫行的日子里，國民大多選擇在家里看電視而減少逛街，支付寶在電視上大做廣告，賺足了眼球。淘寶集 市從那時(shí)起，逐漸引領(lǐng)了中國網(wǎng)絡(luò)購物的潮流和市場份額?！熬W(wǎng)購上淘寶”，成為年輕人的時(shí)尚。而在C2C的模式下，為了解決買賣雙方的互信問題，支付寶模仿 Paypal，承擔(dān)了信用中介角色，第三方支付機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。

    從誕生到今天，支付寶仍舊是中國市場份額最大的第三方機(jī)構(gòu)，注冊用戶超過7億。中國市場前三的支付機(jī)構(gòu)占據(jù)了超過80%的市場份額，其中支付 寶超過50%，財(cái)付通超過20%，銀聯(lián)在線系超過10%。2012年，僅支付寶處理的交易金額就超過1萬億。中國的第三方機(jī)構(gòu)，有著區(qū)別于歐美的鮮明特 點(diǎn)，那就是跑贏大市的支付機(jī)構(gòu)均采用捆綁模式，通過捆綁集團(tuán)的電商平臺保證交易量：支付寶捆綁淘寶與天貓商城，財(cái)付通捆綁拍拍與QQ網(wǎng)購等。而 Paypal和MoneyBookers等國外支付公司，一般從創(chuàng)立起就是獨(dú)立的支付機(jī)構(gòu)，屬開放式合作模式；在香港、臺灣等地區(qū)，在線支付業(yè)務(wù)也是由銀 行、卡組織、Paypal等獨(dú)立支付機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

    自2004年起，隨著電子商務(wù)的發(fā)展，中國的第三方支付機(jī)構(gòu)像雨后春筍一樣蓬勃發(fā)展。2011年5月，包括支付寶、財(cái)付通等第一批27家支付 機(jī)構(gòu)獲發(fā)牌照；截至2013年1月，分六批累計(jì)發(fā)出223張支付機(jī)構(gòu)牌照。牌照特許的經(jīng)營范圍包括：網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付費(fèi)卡支付、移動支付、數(shù)字電視支付 等。

    監(jiān)管機(jī)構(gòu)邊發(fā)牌照邊監(jiān)管也助力第三方支付的發(fā)展，央行2005年10月頒布《支付清算組織管理辦法》；2009年4月央行對支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記 報(bào)備；2010年6月，央行發(fā)布《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》；2011年5月開始發(fā)放第三方支付機(jī)構(gòu)牌照。市場上目前有223家機(jī)構(gòu)在執(zhí)照經(jīng)營，而據(jù) 不完全統(tǒng)計(jì)，包括還在申請進(jìn)程中和沒有提交申請的支付機(jī)構(gòu)，一共超過400家。這些機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，從無到有，正在從無序到規(guī)范。

    從2010年起，支付寶創(chuàng)新推出“快捷支付”，即客戶在淘寶購物后，在支付過程中通過銀行卡與支付寶賬戶的綁定，實(shí)現(xiàn)后續(xù)購物的“一鍵支 付”，不再跳轉(zhuǎn)銀行界面進(jìn)行客戶身份安全認(rèn)證。在支付寶的強(qiáng)力推廣下，快捷支付客戶數(shù)增長迅猛。到2012年底，支付寶一家的快捷支付客戶已經(jīng)超過1.2 億。剛剛過去的“11?11”購物狂歡節(jié)中，支付寶快捷支付支撐了當(dāng)天45.8%的交易筆數(shù)，鼓勵(lì)用戶提前充值帶來的余額支付占到31%，而傳統(tǒng)的網(wǎng)銀支 付，所有銀行渠道相加也只占到23.2%。艾瑞咨詢發(fā)布的《2011～2012年中國互聯(lián)網(wǎng)支付用戶行為研究報(bào)告》顯示，過去的一年中，有46.7%的互 聯(lián)網(wǎng)支付用戶使用過快捷支付，而同期，通過第三方支付跳轉(zhuǎn)網(wǎng)銀進(jìn)行支付的用戶僅有41.7%。

    二、業(yè)務(wù)創(chuàng)新

    首先是創(chuàng)新移動支付，2012年12月，支付寶推出二維碼收款業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)P2P付款，利用支付寶手機(jī)客戶端的掃碼功能，掃描代表對方身份與賬 戶信息的二維碼，即可利用通過支付功能包裝的手機(jī)轉(zhuǎn)賬功能完成付款；新的支付寶手機(jī)客戶端，更像一個(gè)虛擬錢包，集成了快捷支付銀行卡、支付寶對賬單、商戶 優(yōu)惠券和民生繳費(fèi)服務(wù)功能。騰訊公司利用財(cái)付通和微信相融合，實(shí)現(xiàn)搖一搖轉(zhuǎn)賬、二維碼支付和微生活會員卡等服務(wù)。模仿美國Square模式的盒子支付、拉 卡拉等音頻接口刷卡器，實(shí)現(xiàn)了商戶端收款和用戶端付款功能。

    拓展基金網(wǎng)銷渠道。2012年5月，證監(jiān)會發(fā)放了第二批第三方支付基金銷售牌照，支付寶、財(cái)付通、快錢等公司正式進(jìn)軍基金支付領(lǐng)域。至此，前后有7家 機(jī)構(gòu)獲此資格。隨著基金第三方銷售渠道的開閘，其以更低的費(fèi)率、更多的基金產(chǎn)品選擇和更便捷的直銷功能，必將逐漸打破以銀行代銷為主的基金銷售渠道格 局。

    拓展企業(yè)端服務(wù)。面對企業(yè)客戶，快錢推出了應(yīng)收賬款融資中介和保理服務(wù)；同時(shí)，快錢依托自己的支付清算平臺，為企業(yè)提供流動資金管理解決方 案。ChinaPay為企業(yè)客戶提供了B2B、B2C、代收代付、信用支付和移動支付等全場景支付解決方案。從核心企業(yè)服務(wù)出發(fā)，第三方支付沿著產(chǎn)業(yè)鏈的 上、下游在滲透延伸式服務(wù)。

    精耕細(xì)分行業(yè)。非電商平臺基因的獨(dú)立支付機(jī)構(gòu)，因?yàn)闆]有壟斷電商流量入口的優(yōu)勢，就去深耕細(xì)分行業(yè)。匯付天下主攻航空客票行業(yè)，易寶加大對教育、車險(xiǎn)等市場開發(fā)，一系列除網(wǎng)購?fù)獾男屡d細(xì)分應(yīng)用市場被深度開發(fā)，保險(xiǎn)、非稅、考試、基金等領(lǐng)域的拓展不斷深化。

    試水跨境支付。支付寶和中國銀行合作為國內(nèi)B2B商戶提供境外銷售的外幣回款服務(wù)，財(cái)付通與Cybersource和Asiapay等跨境電 子支付服務(wù)商開展戰(zhàn)略合作，快錢為外貿(mào)電商提供國際收匯服務(wù)。面對風(fēng)生水起的境內(nèi)海外購和境外國內(nèi)購需求，第三方支付機(jī)構(gòu)紛紛試水，推出跨境雙向支付結(jié)算 解決方案。

    三、風(fēng)險(xiǎn)伴生

    收益與責(zé)任的權(quán)衡。第三方支付打通了電商企業(yè)線上銷售和消費(fèi)者網(wǎng)上支付的渠道，類似淘寶這樣的C2C平臺上有超過700萬商戶。第三方支付利 用為商戶提供跨銀行結(jié)算的服務(wù)優(yōu)勢，吸引了大量二級商戶，而這些商戶大小不一，良莠不齊。有的第三方機(jī)構(gòu)趨利，未經(jīng)嚴(yán)格審查，就把銀行提供的代扣接口開放 給二級商戶。有不良商家利用風(fēng)控漏洞作案，2012年某支付機(jī)構(gòu)發(fā)生的一起案件，銀行客戶資金損失過億。

    創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)的博弈。大量新生的P2P網(wǎng)站創(chuàng)新小額在線融資業(yè)務(wù)，利用“秒標(biāo)”手段，虛構(gòu)一筆借款，讓投資者給網(wǎng)站打款，滿標(biāo)后立即付利息和返 現(xiàn)。為了引誘投資者參與，P2P網(wǎng)站和第三方支付機(jī)構(gòu)合作，為“秒標(biāo)”提供信用卡充值服務(wù)，出資人可用信用卡充值再套現(xiàn)后，將資金貸給網(wǎng)站借款人牟利。目 前仍有第三方機(jī)構(gòu)為類似網(wǎng)站提供信用卡充值渠道。

    合規(guī)與違法的邊緣。在暴利的驅(qū)使下，近年來賭球和賭博等博彩網(wǎng)站此起彼伏，借助互聯(lián)網(wǎng)跨越時(shí)空的便利，吸引賭徒通過在線支付投注。除了地下錢 莊外，第三方機(jī)構(gòu)成了提供支付通道的最便捷渠道。有些支付機(jī)構(gòu)對二級商戶出租通道的管理疏于監(jiān)控，被動為非法目的資金轉(zhuǎn)移提供便利。

    客戶敏感信息的套取與保密?；谇笆隹旖葜Ц兜臉I(yè)務(wù)流程，第三方機(jī)構(gòu)在快捷支付簽約時(shí)，往往倒逼銀行無償?shù)匕淹ㄟ^網(wǎng)點(diǎn)面簽獲取的客戶真實(shí)資料 和敏感信息發(fā)送給第三方機(jī)構(gòu)，協(xié)助第三方完成實(shí)名身份核驗(yàn)。而獲得海量銀行的完整客戶和賬戶信息之后，第三方支付機(jī)構(gòu)往往未經(jīng)客戶授權(quán)，把這些信息挪作他 用，帶來嚴(yán)重的法律風(fēng)險(xiǎn)和客戶信息泄露隱患。

    備付金的挪用與短融擦邊球。狹義的備付金是指客戶在第三方機(jī)構(gòu)開立的虛擬賬戶中的資金余額，廣義的備付金還應(yīng)包括處理客戶在線支付交易過程中 產(chǎn)生的在途結(jié)算資金。備付金應(yīng)該由銀行嚴(yán)格監(jiān)管，不能挪作他用。但事實(shí)上，在管理辦法明確之前或者備付金存管銀行明確之前，有些第三方機(jī)構(gòu)挪用客戶備付金 來給自己的二級商戶（如機(jī)票代理）進(jìn)行3～5天的短期流動資金貸款，如果二級商戶無法及時(shí)還款，則會造成貸款不良或客戶資金損失。

    與銀行的“恩怨情仇”

    在銀行和第三方支付合作的“蜜月期”，雙方的利益是和諧的，打通網(wǎng)上支付渠道，共享商戶資源，擴(kuò)大手續(xù)費(fèi)收入。但當(dāng)?shù)谌綑C(jī)構(gòu)滲透到了支付領(lǐng) 域之外，進(jìn)入到金融服務(wù)的深水區(qū)，一方面利益訴求發(fā)生沖突，另一方面由于雙方面臨的監(jiān)管并不對稱，出現(xiàn)了第三方支付對銀行的金融脫媒以及監(jiān)管套利問題，雙 方關(guān)系趨于微妙。

    一、合作期的互利

    在推出快捷支付業(yè)務(wù)之前，第三方機(jī)構(gòu)扮演的是網(wǎng)上支付的中介角色，主要履行持卡人在線購物時(shí)的轉(zhuǎn)接支付職能，幫助打通銀行卡線上支付渠道，這個(gè)時(shí)期，銀行和第三方利益是一致的。

    在非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法出臺后，監(jiān)管要求第三方需要明確備付金存管銀行和合作銀行；辦法出臺前，支付寶就曾把備付金存在工商銀行。備付金存管，給銀行帶來爭攬機(jī)構(gòu)存款的機(jī)會。在這個(gè)業(yè)務(wù)關(guān)系上，第三方機(jī)構(gòu)是甲方，銀行是乙方。

    還有共享二級商戶。第三方基于支付便利和費(fèi)率低廉的優(yōu)勢，短時(shí)間內(nèi)聚攏了大量商戶；銀行通過和第三方合作，間接接入了這些在線商戶，擴(kuò)大了線上收單的中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入。

    二、對銀行的金融脫媒

    快捷支付對傳統(tǒng)支付的脫媒?？旖葜Ц兜臉I(yè)務(wù)模式把銀行服務(wù)界面屏蔽在客戶的支付流程之外，銀行只扮演“賬房先生”的角色，被動處理來自第三方 機(jī)構(gòu)的借記報(bào)文，不再認(rèn)證客戶的身份，不再掌握客戶的支付行為。銀行從客戶支付結(jié)算的前線，倒退到了代理第三方清算的后線，這個(gè)角色的蛻變是顛覆性的。

    基金、保險(xiǎn)等代理業(yè)務(wù)渠道之爭。當(dāng)越來越多的第三方機(jī)構(gòu)能夠作為基金和保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)在線銷售的金融超市入口或者直銷支付工具，銀行的代銷渠道將被不斷蠶食。

    客戶信息的攫取與實(shí)名認(rèn)證服務(wù)的提供。快捷支付業(yè)務(wù)讓大量的銀行實(shí)名認(rèn)證客戶資料無償流入第三方機(jī)構(gòu)，而第三方機(jī)構(gòu)聚合不同銀行的實(shí)名認(rèn)證資 料后，將產(chǎn)生海量的、超越銀行的金融數(shù)據(jù)資產(chǎn)。如支付寶快捷支付已接入160家銀行，積累了超過1.2億客戶的實(shí)名、賬戶資料，其規(guī)模不亞于任何一家國內(nèi) 大型銀行。在目前支付寶和光大銀行合作的“定存寶”業(yè)務(wù)中，光大在“天貓”開門店，銷售負(fù)債產(chǎn)品。光大在線賬戶的開立，借助支付寶1.2億的實(shí)名認(rèn)證，可 以通過支付寶把別家銀行的資金歸集過來購買光大的存款。

    移動金融入口之爭。在支付寶手機(jī)客戶端的模式中，只要客戶開立支付寶賬戶，綁定銀行卡，就幾乎無所不能：O2O支付、P2P支付、移動遠(yuǎn)程和 近場支付、移動購物、移動繳費(fèi)、移動還款、移動捐款、移動對賬、移動優(yōu)惠券、移動積分等等，不一而足。這種平臺式的模式無疑將成為移動金融的入口，銀行在 這種模式下依然會重蹈快捷支付PC端模式下的覆轍。

    小微貸款的模式優(yōu)勢。阿里金融推出的阿里小貸業(yè)務(wù)，依據(jù)中小企業(yè)在線交易的歷史數(shù)據(jù)建立風(fēng)控模型，按日計(jì)息，小額無抵押信用放款，年復(fù)合利息 超過21%，門檻低、期限短、隨借隨還。阿里巴巴在2012年年中，向13萬多家小企業(yè)發(fā)放了280億元人民幣貸款。而銀行目前的中小企業(yè)貸款還是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn) 移模式，需要抵押、擔(dān)?；蛸|(zhì)押才能授信，對小微企業(yè)貸款在便捷流程和處理時(shí)效上沒有優(yōu)勢，目前也做不到全流程在線。

    探求競爭合作之策

    面對第三方的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新，銀行不應(yīng)一味強(qiáng)調(diào)監(jiān)管套利而任由第三方實(shí)現(xiàn)金融脫媒。建議采取的積極態(tài)度是：一方面，在電子 支付領(lǐng)域共同遵循同一標(biāo)準(zhǔn)的對稱監(jiān)管和有序競爭的游戲規(guī)則；另一方面，在電子商務(wù)融資、數(shù)據(jù)挖掘、交叉營銷和移動金融等方面開展深入合作，以開放共贏和擁 抱變化的胸襟，研究彼此商業(yè)模式的創(chuàng)新和融合，學(xué)習(xí)第三方開拓互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，取長補(bǔ)短，共同構(gòu)筑平衡、健康的電子商務(wù)和移動金融生態(tài)圈。

    一、電子支付的規(guī)范遵循

    首先是遵循銀監(jiān)會86號文的規(guī)定。2011年銀監(jiān)會《關(guān)于加強(qiáng)電子銀行客戶信息管理工作的通知》，對銀行與第三方開展快捷支付業(yè)務(wù)合作做出了 明確規(guī)定：在線支付原則上由賬戶開戶銀行做安全認(rèn)證，在第三方完成安全認(rèn)證的，應(yīng)至少首筆交易在銀行完成客戶身份實(shí)名認(rèn)證；銀行將敏感客戶信息和賬戶信息 交第三方機(jī)構(gòu)做簽約檢驗(yàn)的，必須經(jīng)過客戶的授權(quán)。這一規(guī)定在現(xiàn)有支付寶快捷支付業(yè)務(wù)中，并沒有得到嚴(yán)格的遵循。

    集中管理支付合作，規(guī)范系統(tǒng)接入和價(jià)格管理。第三方機(jī)構(gòu)為快速拓展線上商戶，不斷壓低銀行的線上收單手續(xù)費(fèi)。而且經(jīng)常在某家銀行不同地域的分 行之間去背對背營銷，在服務(wù)價(jià)格上各個(gè)擊破，然后再在同一家銀行的兄弟分行之間拿東家壓西家，利用不同分行間的不對稱接入門檻套利。這一行為，擾亂了市場 的價(jià)格秩序，使在線支付市場進(jìn)入一個(gè)無序競爭狀態(tài)，強(qiáng)勢者恒強(qiáng)，后來者很難突破這個(gè)價(jià)格壁壘。因此，對于與第三方機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)的合作領(lǐng)域，銀行應(yīng)采取集中 審批、統(tǒng)一接入、統(tǒng)一定價(jià)的管理模式，歸口電子商務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)主管部門集中管理，規(guī)范接入模式與系統(tǒng)接口，執(zhí)行統(tǒng)一價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。

    規(guī)范銀行代扣業(yè)務(wù)。在與銀行的在線支付網(wǎng)關(guān)無法合規(guī)合作的情況下，一些第三方機(jī)構(gòu)利用對接銀行代扣業(yè)務(wù)系統(tǒng)的聯(lián)機(jī)接口，變相實(shí)現(xiàn)在線購物的支 付結(jié)算，但風(fēng)險(xiǎn)管理上沒有按照線上收單的標(biāo)準(zhǔn)來管理，潛在風(fēng)險(xiǎn)很大。銀行應(yīng)嚴(yán)格按照《銀聯(lián)卡代收業(yè)務(wù)規(guī)則》和《銀聯(lián)卡代付業(yè)務(wù)規(guī)則》等行業(yè)規(guī)范，與支付機(jī) 構(gòu)合規(guī)開展銀行個(gè)人賬戶代扣款業(yè)務(wù)。

    加強(qiáng)在線商戶管理。合作中要杜絕線上、線下交易信息互相套用，禁止套用交易渠道、交易類型、異地收單和層層轉(zhuǎn)包等違規(guī)行為。銀行應(yīng)要求第三方 支付機(jī)構(gòu)報(bào)備并上送二級商戶信息，并由第三方機(jī)構(gòu)承擔(dān)二級商戶發(fā)展和管理不善造成的風(fēng)險(xiǎn)損失。同時(shí)，應(yīng)明確對于第三方機(jī)構(gòu)的支付限額管控，有效防范與化解 潛在的商戶欺詐風(fēng)險(xiǎn)，共同維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)收單業(yè)務(wù)的市場秩序。

    二、構(gòu)筑生態(tài)增長點(diǎn)

    在線融資的合作。銀行可以利用第三方積累的客戶在線交易歷史數(shù)據(jù)，在第三方風(fēng)險(xiǎn)模型的支持下，開展信用型小微企業(yè)在線融資。這個(gè)潛在的業(yè)務(wù)空 間是巨大的，其核心模式是用交易數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析模型替代風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和緩釋模式。中國銀行深圳分行與一達(dá)通合作，由一達(dá)通提供會員交易歷史信用數(shù)據(jù)和經(jīng)一達(dá)通擔(dān) 保的融資申請，由中行向一達(dá)通授信，一達(dá)通在授信額度內(nèi)再轉(zhuǎn)貸給會員單位，部分業(yè)務(wù)做到了線上申請、線上放款，且處理時(shí)間在一天之內(nèi)。

    跨行收單和跨境業(yè)務(wù)領(lǐng)域的合作。第三方支付在跨行結(jié)算上有著先天的渠道優(yōu)勢；在跨境業(yè)務(wù)上，部分國際支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)積累了豐富而成熟的經(jīng)驗(yàn)。銀 行應(yīng)考慮與銀聯(lián)在線等機(jī)構(gòu)合作，除了本行卡收單之外建立跨行收單平臺，擴(kuò)大在線收銀臺的處理能力。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)與Paypal等國際多幣種支付機(jī)構(gòu)的合 作，提供境內(nèi)境外雙向購物的屬地化本幣在線支付結(jié)算解決方案。

    商戶資源和客戶行為信息的共享。第三方機(jī)構(gòu)在民生、教育、票務(wù)、游戲等細(xì)分行業(yè)的支付方案方面比銀行敏感，洞察客戶需求；銀行與大型制造業(yè)、 零售業(yè)、交通、能源、物流等領(lǐng)軍企業(yè)的關(guān)系比較好。雙方在客戶資源方面，可以實(shí)現(xiàn)良性互介，通過業(yè)務(wù)互補(bǔ)合作，實(shí)現(xiàn)一定程度的數(shù)據(jù)共享和交叉銷售。以民生 服務(wù)為例，銀行可以借助第三方機(jī)構(gòu)集中接入公用事業(yè)收費(fèi)的優(yōu)勢，通過對接快速拓展日常代繳費(fèi)等民生領(lǐng)域的服務(wù)種類，提升服務(wù)效率，提高客戶黏性。

    移動金融服務(wù)平臺入口的開放。第三方機(jī)構(gòu)尤其是占壟斷地位的機(jī)構(gòu)，應(yīng)該開放其移動支付入口，與銀行開展協(xié)議支付業(yè)務(wù)的互信合作，既提高支付認(rèn)證的完整性和安全性，同時(shí)，也給客戶提供多元化的賬戶介質(zhì)選擇。

    安全防控、反欺詐和防釣魚的互動。在面對釣魚網(wǎng)站、電信欺詐、黑客攻擊等外部風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，銀行和第三方機(jī)構(gòu)完全是站在一個(gè)戰(zhàn)壕的伙伴，在這些安全控制和風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，雙方應(yīng)該加大行業(yè)透明度，充分交流經(jīng)驗(yàn)，交換數(shù)據(jù)，建立聯(lián)盟，共同保護(hù)客戶資金安全。

    加強(qiáng)彼此商業(yè)模式的研究和創(chuàng)新融合。遑論第三方帶來的脫媒壓力，其實(shí)銀行業(yè)自身所面臨的同業(yè)競爭本來也已經(jīng)日趨白熱，但基本上是在同一商業(yè)模 式下，靠價(jià)格、服務(wù)和體驗(yàn)的差異化爭奪客戶和金融資源。第三方的出現(xiàn)，使銀行和第三方的競爭變成了不同商業(yè)模式之間對潛在客戶及金融資源的競爭。

    第三方從購物支付切入，逐漸滲透各個(gè)細(xì)分行業(yè)和市場，不斷深入金融服務(wù)的觸角和領(lǐng)域。絕大部分第三方盈利模式的核心，是以便捷支付的體驗(yàn)優(yōu)勢 黏住龐大的終端消費(fèi)者，再靠自身平臺所掌握的終端消費(fèi)者的優(yōu)勢與兩端爭奪價(jià)格話語權(quán)，一端是銀行，另一端是商戶。其目前的盈利不來自終端消費(fèi)者，也不來自 銀行，主要來自商戶服務(wù)的傭金。一小部分第三方立足中小微企業(yè)市場，利用自身的數(shù)據(jù)資源和中間平臺聚合優(yōu)勢，扮演供應(yīng)鏈融資中介的角色，或提供財(cái)務(wù)流動性 和現(xiàn)金管理服務(wù)。

    而銀行的盈利模式，主要來自利差收入和非利差收入兩大部分。前一部分，銀行和第三方基本沒有競爭；而在后一部分，目前雙方服務(wù)的重合度較高， 而且第三方利用銀行前期忽視的領(lǐng)域快速進(jìn)入了一個(gè)利基市場。短時(shí)間內(nèi)，因?yàn)榕普盏膯栴}，第三方無法吸收公眾存款，也就無法大規(guī)模放款，不會成為社會融資主 體。但互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中P2P的出現(xiàn)，會不會對銀行的小微融資形成脫媒？要看監(jiān)管部門容忍的尺度。所以，目前銀行應(yīng)該思考如何把在第一部分的優(yōu)勢和第三方 在第二部分的優(yōu)勢融合，去開放性創(chuàng)新合作，開拓新的互補(bǔ)雙贏的合作商業(yè)模式。