償付期限7個工作日

　　與2014年11月30日公布的征求意見稿相比，3月31日，國務(wù)院公布《存款保險條例》(下稱《條例》)最大的亮點在于，明確了償付期限?！稐l例》第十九條規(guī)定，存款人有權(quán)要求存款保險基金管理機(jī)構(gòu)在7個工作日內(nèi)足額償付存款。

　　同時，《條例》規(guī)定，同一存款人在同一家投保機(jī)構(gòu)所有被保險存款賬戶的存款本金和利息合并計算的資金數(shù)額在50萬元以內(nèi)的，實行全額償付；超出50萬元的部分，依法從投保機(jī)構(gòu)清算財產(chǎn)中受償。

　　為何設(shè)定50萬元的最高償付限額？對此，央行負(fù)責(zé)人昨日在答記者問時表示，從國際上看，最高償付限額一般為人均國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的2至5倍。條例規(guī)定的50萬元的最高償付限額，是經(jīng)反復(fù)測算后提出的，這一數(shù)字約為2013年我國人均GDP的12倍，高于世界多數(shù)國家的保障水平，能夠為99.63%的存款人提供全額保護(hù)。

　　醞釀21年終推出

　　目前，世界上已有110多個國家和地區(qū)建立了存款保險制度。早在1993年12月，《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》就指出，“要建立存款保險基金，保障社會公眾利益”。

　　2013年十八屆三中全會明確提出建立存款保險制度。2014年11月30日晚，國務(wù)院正式發(fā)布了《存款保險條例(征求意見稿)》，此舉意味著我國存款保險制度破冰出臺進(jìn)入實質(zhì)性階段。

　　為何存款保險制度醞釀21年之久才正式推出？

　　“之所以遲遲未能推出，主要受阻于三方面爭議。”時任中投公司副總經(jīng)理謝平在《中國金融改革思路：2013-2020》一書中稱，其中之一即是，人民銀行、銀監(jiān)會和財政部都想成為存款保險的主管部門，“這既有認(rèn)識分歧，也有一定程度的‘部門權(quán)力之爭’”。而另兩項爭議，則是存款保險機(jī)構(gòu)與銀監(jiān)會的監(jiān)管功能、人民銀行的金融穩(wěn)定機(jī)制的協(xié)調(diào)與銜接問題。

　　存款保險制度推出是形勢使然。中國人民大學(xué)國際貨幣研究所副所長涂永紅解釋，改革是漸近的過程，存款保險制度的推出涉及的是利益的調(diào)整，政府部門職能的轉(zhuǎn)化。以前的銀行都是國有銀行，政府兜底，信用程度很高，這個前提下如果設(shè)置存款保險制度就給職能部門增加負(fù)擔(dān)是沒有必要的?，F(xiàn)在整個銀行業(yè)都放開了，國有的民營的全都可以做了，新形勢下需要存款保險制度。

　　業(yè)內(nèi)預(yù)計保險費率低于萬分之五

　　對于市場普遍期待的保費、存款保險費率，《條例》依然沒有給出具體數(shù)額。《條例》規(guī)定，投保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)交納的保費，按照本投保機(jī)構(gòu)的被保險存款和存款保險基金管理機(jī)構(gòu)確定的適用費率計算，具體辦法由存款保險基金管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。

　　業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，保險費率將維持在比較低的水平，目前國際水平大約在萬分之五，我國存款保險制度在起步階段，應(yīng)該在萬分之五以下。

　　目前，《存款保險條例》實施細(xì)則尚未出臺。中國人民大學(xué)金融與證券研究所所長吳曉求表示，既然存款保險制度將于5月起實施，那么，配套細(xì)則有望近期出臺。

　　Q1 存款保險基金哪里來？

　　在存款保險制度實施之后，儲戶無需交納保險，由投保機(jī)構(gòu)交納。投保機(jī)構(gòu)為商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

　　存款保險基金從哪里來，是一個現(xiàn)實問題?！稐l例》第六條規(guī)定，存款保險基金的來源包括四部分，即投保機(jī)構(gòu)交納的保費、在投保機(jī)構(gòu)清算中分配的財產(chǎn)、存款保險基金管理機(jī)構(gòu)運用存款保險基金獲得的收益及其他合法收入。

　　“存款保險基金的來源是銀行和合作社等投保機(jī)構(gòu)，與儲戶無關(guān)”。昨日，中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇對新京報記者表示，就像保險公司的資金來源那樣，主要是一般企業(yè)和個人向保險公司交納的保費、其他財產(chǎn)等。

　　同時，《條例》還規(guī)定了存款保險基金的使用范圍，應(yīng)當(dāng)遵循安全、流動、保值增值的原則，限于下列形式：存放在中國人民銀行、投資政府債券、中央銀行票據(jù)、信用等級較高的金融債券以及其他高等級債券；國務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運用形式。

　　郭田勇稱，由于存款保險追求低風(fēng)險，確保資金安全，這與現(xiàn)行的社?；稹⒉糠逐B(yǎng)老金等不同，不可以投資股市，只能存在央行或者投資風(fēng)險較低的政府債券等。

　　招商證券首席分析師謝亞軒稱，預(yù)計存款保險制度將給商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表帶來變化，銀行將存款保險費上繳至存款保險基金，該基金雖由央行管理但是否會與央行資產(chǎn)負(fù)債表分離，以何種方式進(jìn)行投資運作值得關(guān)注。

　　Q2 存款搬家有必要嗎？

　　中國人民大學(xué)國際貨幣研究所副所長涂永紅表示，存款保險制度推出對整個金融市場來說意味著更公平了。如果沒有存款保險制度，大家就會把錢都存在大銀行不會存在小銀行里面，存款保險制度下，對于中小銀行來講提供了一個很好的安全網(wǎng)，有了一個和大銀行公平競爭的機(jī)會。

　　中國民生銀行首席研究員溫彬稱，設(shè)立存款保險制度的目的是提高存款人的風(fēng)險意識，也有助于防范銀行經(jīng)營的道德風(fēng)險。

　　溫彬提到，對存款人來說，關(guān)注銀行的信譽(yù)和經(jīng)營狀況是必要的，也會對銀行經(jīng)營行為起到監(jiān)督作用。但就存款安全性而言，除了絕大多數(shù)存款都可以得到存款保險外，超過50萬以上的部分，也會從破產(chǎn)銀行的清算資產(chǎn)中得到一部分補(bǔ)償。從美國實施存款保險制度的經(jīng)驗看，當(dāng)銀行出現(xiàn)支付危機(jī)時，通常會由另外一家銀行接管承擔(dān)存款償付義務(wù)。

　　中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，“存款保險的建立將會以市場化的兜底機(jī)制取代政府隱性擔(dān)保，使改革沒有后顧之憂，因而是全面深化金融改革的制度保障”。郭田勇說，目前中國銀行業(yè)基本面向好，50萬保額又覆蓋了99%以上的存款戶，因此，存保制度的推出不會導(dǎo)致大規(guī)模存款搬家。

　　Q3 超出50萬元的存款有保障嗎？

　　央行稱，這一限額并不是固定不變的。將根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、存款結(jié)構(gòu)變化、金融風(fēng)險狀況等因素，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后適時調(diào)整。

　　央行稱，實行限額償付，并不意味著限額以上存款就沒有安全保障了。從國外經(jīng)驗看，多數(shù)情況下是先使用存款保險基金支持其他合格的投保機(jī)構(gòu)對出現(xiàn)問題的投保機(jī)構(gòu)進(jìn)行“接盤”，確實無法由其他投保機(jī)構(gòu)收購、承接的，才按照最高償付限額直接償付被保險存款。此外，超過最高償付限額的存款，還可以依法從投保機(jī)構(gòu)清算財產(chǎn)中受償。

　　中國人民大學(xué)金融與證券研究所所長吳曉求對新京報記者表示：“50萬元限額的規(guī)定，主要目的是為了保護(hù)中小儲戶利益。對于同一儲戶在同一銀行存款本息超出50萬元的部分，如果銀行破產(chǎn)，這類儲戶首先可以獲得50萬元賠償，超出50萬元的部分將參考《企業(yè)破產(chǎn)法》償付體系進(jìn)行追償。”

　　Q4 銀行運營成本會上升嗎？

　　“存款保險制度的推出，為中國進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化改革奠定了更加堅實的基礎(chǔ)，同時有助于中國金融體系的持續(xù)穩(wěn)定”，恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部總經(jīng)理婁麗麗表示。

　　不過，中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，利率市場化暫時還沒有實現(xiàn)，存款保險制度對銀行利率不會有特別大的影響。

　　也有分析指出，存款保險會使銀行可貸資金大幅減少，進(jìn)而打響存款價格戰(zhàn)，銀行為爭奪存款或上浮利率。由此帶來存款成本的上升。

　　婁麗麗則分析稱，對銀行機(jī)構(gòu)來說，存款保險制度實行后，銀行需要交納存款保險費，費率的高低會對銀行造成不同影響。但根據(jù)美國等國際經(jīng)驗看，存款保險費率一般不會過高，對銀行流動性和盈利影響也不會很大。

　　而且中國當(dāng)前高企的法定存款準(zhǔn)備金率有一定隱性“保險”性質(zhì)，隨著存款保險制度實施，一定程度上降低了法定存款準(zhǔn)備金率長期維持高企的必要性。但這種影響也有限，法定存款準(zhǔn)備金率還受到宏觀經(jīng)濟(jì)等多種因素影響。