? ? 攬儲(chǔ)中介生意不如往年

? ? 每到6月底和12月底，許多銀行為了達(dá)到存貸比考核水平，往往不惜高額攬儲(chǔ)。這個(gè)時(shí)段往往也是嗅覺靈敏的資金掮客最忙碌的時(shí)候。不過，筆者從幾個(gè)掮客經(jīng)常發(fā)帖的網(wǎng)站以及貼吧、論壇看到，今年的發(fā)帖量較上年大幅減少。有從業(yè)者表示，他們的生意不如上年6月火爆，利息也比上年要低不少。

? ? 筆者在某貼吧看到一則廣告，其中寫著“各個(gè)省份貼息存款，本人主要做浙江省內(nèi)銀行存款雙倍或以上，省外基本是大票，省外點(diǎn)位更高，月底最后一天沖量存款等”。這位來自浙江某地的掮客L先生向筆者表示，沖量是按照2%的利息收費(fèi)，如果存入500萬元，1天的利息大概是1萬元，這個(gè)利率沒有上年高，由于上年有了兩次錢荒，銀行給的利率相對(duì)更高，為3%～7%。

? ? L先生向筆者透露，掮客的傭金也很高，一般抽取0.5%～1%的價(jià)差作為回報(bào)。若籌1億元存款，掮客能獲得5000～1萬元的傭金。掮客們一般招攬幾十億元并不是特別難，一個(gè)季度也能獲得幾十萬元的傭金。

? ? 得知筆者身處外省，L先生表示，他們不能做省外業(yè)務(wù)，只能接浙江省內(nèi)的。筆者也注意到，論壇和貼吧的帖子上寫的多以浙江、江蘇、上海、廣東這幾個(gè)省市為主，而基本看不到北京掮客的帖子。L先生表示，北京監(jiān)管較為嚴(yán)格，掮客也不敢大肆進(jìn)行宣傳。

? ? 除了這種短期資金來沖存款，這些掮客同樣可以做定存，做定存基本沒有地區(qū)限制，而且收益更高。一則招攬廣告寫著“廣東農(nóng)商銀行6個(gè)月，個(gè)人款企業(yè)款皆可，100萬元起，福州市區(qū)內(nèi)定金接人，外省訂機(jī)票，下飛機(jī)定金接人，如果有真實(shí)資金方能做的，可以給看操作成功的所有相關(guān)單據(jù)照片”。

? ? 市場(chǎng)流動(dòng)性寬松

? ? 事實(shí)上，昔日資金掮客的“好日子”與那場(chǎng)驚天動(dòng)地的錢荒風(fēng)波有關(guān)。2013年6月20日，銀行間隔夜回購利率達(dá)到史無前例的30%，資金利率全線大漲。眾多金融機(jī)構(gòu)都在市場(chǎng)上瘋狂找錢，無論是投資經(jīng)理還是研究員，甚至金融機(jī)構(gòu)后臺(tái)支持人員、行政人員都在奔走相問“還有錢嗎”。

? ? 為了避免重蹈錢荒覆轍，近期國(guó)務(wù)院專門推出“定向降準(zhǔn)”措施為市場(chǎng)注入流動(dòng)性，而銀監(jiān)會(huì)也專門發(fā)布文件規(guī)范商業(yè)銀行非標(biāo)資產(chǎn)，種種措施均有利于緩解市場(chǎng)流動(dòng)性的緊張。目前，銀行間市場(chǎng)資金利率持續(xù)走低，顯示貨幣供應(yīng)充足，今年將難再現(xiàn)錢荒。

? ? 不過，即便目前市場(chǎng)整體流動(dòng)性趨松，照樣有一些銀行分支機(jī)構(gòu)、支行存在資金缺口。南京地區(qū)一位專為外地銀行拉存款的“資金掮客”小張6月初陪幾個(gè)“銀主”去了黃山、三清山，6月底，還要去浙江麗水觀光。銀行對(duì)這些存款大戶們熱情有加、專車接送，還附送土特產(chǎn)。“有時(shí)候?yàn)榱死婵?，?huì)采取各種增值服務(wù)，如果是外地的大資金源，會(huì)為這些存款大戶訂機(jī)票、專車接送，并由掮客陪同他們游山玩水。然后在銀行開辦一個(gè)網(wǎng)銀，便可以將資金轉(zhuǎn)入銀行。實(shí)際上，定存的收益非?？捎^，半年利息達(dá)到了4.5%。”這位從業(yè)者這樣說道。

? ? 筆者注意到，各大銀行資金額度通常都很高，根據(jù)銀行級(jí)別分成幾個(gè)資金需求級(jí)別：國(guó)有大行的資金缺口往往超過10億元；股份制銀行的資金需求超過億元；城商行、農(nóng)商行的資金需求高達(dá)千萬元；小型農(nóng)信社資金缺口可能就在幾百萬元到千萬元之間。

? ? 另一位來自浙江的Z姓掮客向筆者表示，月底才能做沖量，不能提前做。若現(xiàn)在把錢存銀行和月末存銀行的利息收入是一樣的，對(duì)存戶而言也不合算。當(dāng)筆者問到，月末資金面那么緊張不擔(dān)心找不到資金源嗎？這位Z先生表示并不擔(dān)心且資金源一般都很充足。

? ? 銀行買存款是惡性循環(huán)

? ? 作為一種市場(chǎng)的產(chǎn)物，資金掮客的出現(xiàn)到底合不合法？

? ? 央行曾明確規(guī)定高息攬儲(chǔ)是違規(guī)行為。2000年，央行頒布《關(guān)于嚴(yán)格禁止高息攬儲(chǔ)，利用不正當(dāng)手段吸收存款的通知》，規(guī)定各金融機(jī)構(gòu)（包括郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)）必須嚴(yán)格執(zhí)行中國(guó)人民銀行規(guī)定的存款利率，嚴(yán)禁擅自提高利率，或以手續(xù)費(fèi)、協(xié)儲(chǔ)代辦費(fèi)、吸儲(chǔ)獎(jiǎng)、有獎(jiǎng)儲(chǔ)蓄、介紹費(fèi)、贈(zèng)送實(shí)物等名目變相提高存款利率。

? ? 目前央行活期存款基準(zhǔn)利率是0.35%，日利率只有0.00972%。掮客們?nèi)绽?%的報(bào)價(jià)比央行規(guī)定的報(bào)價(jià)高出200余倍。這種做法明顯違反了央行的規(guī)定。

? ? 掮客的行為會(huì)導(dǎo)致存款高息情況的出現(xiàn)，這是不正常的。但這種情況的出現(xiàn)有其必然性，在存貸比考核監(jiān)管模式下，為滿足月末、季末、年末的考核，一些銀行只好買存款滿足存款的量。另一方面，商業(yè)銀行為了市場(chǎng)的排名而采取“買存款”的行為，這也是一種不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。

? ? 掮客的出現(xiàn)是一些銀行平時(shí)按照銀行自己的經(jīng)營(yíng)方式來放貸和發(fā)放存款，不滿足監(jiān)管層的要求，商業(yè)銀行為了報(bào)表符合監(jiān)管層的技術(shù)性指標(biāo)要求，于是采取向掮客招募存款的一種方式。一方面，監(jiān)管層指標(biāo)過于嚴(yán)格，有些經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)比如小商業(yè)銀行做不到這種要求。另一方面，商業(yè)銀行在運(yùn)作方面也不規(guī)范，在月初的時(shí)候，只要有利可圖，隨心所欲放貸，并不會(huì)管存貸比，但是到月末面對(duì)存貸比考核時(shí)，就不得不采取各種方式來招攬資金。

? ? 銀行監(jiān)管方面表示，銀行買存款的行為對(duì)金融市場(chǎng)會(huì)造成諸多危害，首先是孳生了職業(yè)金融掮客，大打政策擦邊球，易引發(fā)非法集資、詐騙等經(jīng)濟(jì)案件。同時(shí)，加劇了存款弄虛作假行為，造成國(guó)家金融宏觀統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)失真，誤導(dǎo)貨幣政策傳導(dǎo)。這種不正當(dāng)存款行為，使銀行成了受害者，也成了害人者?？扛哳~回報(bào)和變相增加支出增長(zhǎng)的存款，更會(huì)加劇存款競(jìng)爭(zhēng)混亂，使整個(gè)存款市場(chǎng)亂象叢生；既抬高了社會(huì)整體融資成本，導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)下降，也會(huì)誘發(fā)銀行為轉(zhuǎn)嫁成本不斷抬高貸款利率，從而加劇了實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，使整個(gè)金融經(jīng)濟(jì)生態(tài)呈惡化趨勢(shì)。

? ? 要改變銀行買存款方式，只能通過銀行經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)變，不應(yīng)該一味地追求規(guī)模，而應(yīng)該重視銀行存款質(zhì)量。