? ? 在余額寶等互聯(lián)網(wǎng)貨基“寶寶”的高收益神話破滅時候，理財保險超6%破7%的收益開始吸引市場眼球。

? ? 不過有專家建議，投資者在投保過程中也有一些方面需要多關(guān)注，畢竟保險公司是否能實現(xiàn)預(yù)期收益率的兌付還有待觀察。

? ? 理財保險成吸金大戶

? ? 上周一早就等在電腦旁“秒”投了1萬塊錢的市民徐先生表示：“7月中旬的發(fā)售我就沒有搶到。如果收益高，我就把余額寶里面的錢取出來轉(zhuǎn)投保險理財。”徐先生所投的正是京東推出的超級理財。

? ? 據(jù)悉，京東金融超級理財有起購門檻1000元、投資期限最少為一年的雙重限制，但是憑借高額預(yù)期收益依然受到消費者的熱烈追捧。

? ? 另一方面，淘寶理財也推出了預(yù)期收益率超過6%的“招財寶”保險理財產(chǎn)品，其發(fā)布的11款萬能險產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率全在6%以上，如珠江人壽的“匯贏3號”萬能險終身壽險的預(yù)期年化收益率為6.7%，國華6號保險理財計劃萬能型保險、珠江人壽匯贏1號萬能型終身壽險、泰康旺財2號兩全保險（萬能型）的預(yù)期年化收益率均為6.5%，前海人壽聚富三號萬能型保險、生命人壽e理財年金保險（萬能型）的預(yù)期年化收益率均為6.48%，弘康零極限B增強(qiáng)版兩全保險（萬能型）也達(dá)到了6.4%。

? ? 據(jù)悉，上述所有產(chǎn)品幾乎均在開售當(dāng)天全部售罄，甚至出現(xiàn)在一小時內(nèi)搶購?fù)戤叺默F(xiàn)象。“從產(chǎn)品本身來講，由于保險類理財產(chǎn)品的實質(zhì)是保險產(chǎn)品，而作為保險產(chǎn)品其投資范圍比貨幣基金要寬泛很多。貨幣基金由于監(jiān)管要求，很多可以帶來高收益的領(lǐng)域是不能涉及的，但保險產(chǎn)品不一樣，以萬能險舉例，它可以涉及銀行存款、回購、央票、債券投資計劃、基金、股票，這幾乎是理財市場少見的全能產(chǎn)品。”有分析師表示。

? ? 此外，記者通過比較發(fā)現(xiàn)，近幾個月以來，銀行系“寶寶”的收益率普遍高于互聯(lián)網(wǎng)系。對此，有理財分析師表示，此前互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”的高收益，主要來源于銀行協(xié)議存款，銀行直接推銷自己的產(chǎn)品，與互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品進(jìn)行競爭，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”收益率下降是必然結(jié)果，“在此背景下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與保險公司"聯(lián)姻"，保險系"寶寶"替補登場，也算是順勢而為。”

? ? 拼收益現(xiàn)象引發(fā)業(yè)內(nèi)擔(dān)憂

? ? 然而，網(wǎng)銷保險拼收益現(xiàn)象越演越烈，也引發(fā)了業(yè)內(nèi)的另一種擔(dān)憂。上述分析師就表示，高收益互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品的問題在于易產(chǎn)生集中退保以及利差損失的壓力，這會導(dǎo)致中小險企的現(xiàn)金流出更加不確定。

? ? 據(jù)中保協(xié)日前公布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度，已有47家人身險公司開展了互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售經(jīng)營業(yè)務(wù)，網(wǎng)銷年化規(guī)模保費共計27.12億元，占比與2013年全年相比略有提高。其中，行業(yè)自建官網(wǎng)的保費收入為11.84億元，投保客戶59.9萬人次。而行業(yè)通過第三方渠道實現(xiàn)的保費略高于官網(wǎng)銷售，為15.28億元，承保件數(shù)1647萬件。

? ? 不少理財專家表示，保險理財產(chǎn)品動輒“破6”的高額收益并不能保證實現(xiàn)，只有購買合同上標(biāo)注的保證收益是“萬無一失”的，“2.5%是大部分產(chǎn)品所固定標(biāo)注了的，但更高的收益率到底如何，還要看保險公司的運營情況。”至于保險理財?shù)?ldquo;保障”功能，105%的身故保險金微乎其微。“與一般保障型壽險百倍、千倍的賠償金不可比擬。”

? ? “進(jìn)入網(wǎng)銷領(lǐng)域的保險公司越來越多，投入逐步加大，但搭車的居多，真干的很少。”對此一位業(yè)內(nèi)人士指出，喧嘩的背后，其實市場格局沒有發(fā)生大的變化，依然是貼收益賣理財為主，意外險噱頭包裝為輔，“整個行業(yè)的日子并不好過，不僅網(wǎng)銷流量完全依賴于電商網(wǎng)站，缺乏客戶流量資源，并且高度依賴高收益理財產(chǎn)品導(dǎo)致費用投入居高不下，保障型產(chǎn)品的銷售業(yè)績慘淡，標(biāo)準(zhǔn)保費的數(shù)據(jù)并不樂觀。”

? ? “無論從投資的角度還是保障的角度，都不建議消費者占用大量資金購買互聯(lián)網(wǎng)的保險理財產(chǎn)品。”上述理財師提醒投資者，“保險系”的“寶寶”雖然有的叫“寶”，但其本質(zhì)就是保險產(chǎn)品。無論是淘寶的“招財寶”，還是京東的“安贏一號”，此類保險產(chǎn)品都有10天的猶豫期，即自投保之日起的10天內(nèi)，消費者想退保，那么保險公司無息退還保險費，“但是猶豫期一過，投資者一旦要想提前"支取"，則需要支付賬戶價值的4%甚至更高的領(lǐng)取費，可能造成本金損失，因此還是要謹(jǐn)慎投資。”