不過(guò)，相對(duì)于貨幣市場(chǎng)短期利率和貨幣基金收益率的跌幅，銀行理財(cái)還算比較平穩(wěn)。鑒于此次資金面寬松狀態(tài)不可能持續(xù)太久，因此銀行理財(cái)收益率雖有下降，但仍將保持較高水平。

　　本期理財(cái)排行榜我們依舊選擇了收益率較高的產(chǎn)品。與上期相比，產(chǎn)品的收益率繼續(xù)下滑，有兩只產(chǎn)品預(yù)期收益率跌破6%。不僅如此，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量也大幅度減少，監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，上周(2月15日-2月21日)，94家銀行共新發(fā)非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品803款，環(huán)比下降264款。

　　與“量?jī)r(jià)齊跌”形成鮮明對(duì)比的是，銀行理財(cái)產(chǎn)品投資期限卻呈大幅增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。上期排行榜中，半年以上的產(chǎn)品達(dá)到了半數(shù)，本期這類產(chǎn)品數(shù)量繼續(xù)增多，達(dá)到了8只，占據(jù)了排行榜的絕大多數(shù)位置。不僅如此，期限最短的南京銀行(601009)產(chǎn)品投資期限也要63天，顯示銀行希望通過(guò)中長(zhǎng)期限產(chǎn)品來(lái)鎖定資金。

　　與銀行理財(cái)產(chǎn)品一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的收益率也呈現(xiàn)出下滑的態(tài)勢(shì)。以微信“理財(cái)通”為例，七日年化收益率從2月17日的6.45%到18日的6.42%，再到19日的6.38%、20日的6.34%、21日的6.31%、22日的6.28%，23日更是降到了6.26%。余額寶和其他類似產(chǎn)品的收益率最近也延續(xù)了下滑勢(shì)頭。有業(yè)內(nèi)人士指出，包括各種“寶”在內(nèi)的貨幣基金虧本的可能性不大，但后續(xù)違約(比如被銀監(jiān)會(huì)或銀行叫停，貨幣基金此前已經(jīng)按日將利息支付給了投資者，可如果提前支取等原因引發(fā)銀行未能按約定支付利息，投資者最終收到的可能是活期利息)的可能性比較大，如不能及時(shí)兌付，預(yù)期收益可能會(huì)下降至3%~4%。

　　理財(cái)師提醒，考慮到未來(lái)一段時(shí)間產(chǎn)品收益率有繼續(xù)下滑的態(tài)勢(shì)，投資者可以選擇期限相對(duì)較長(zhǎng)、收益率較高的產(chǎn)品來(lái)投資。另外，債券市場(chǎng)最近也有所升溫，有興趣的投資者可以選擇收益相對(duì)固定的信用債產(chǎn)品。

　　增加固定收益產(chǎn)品　實(shí)現(xiàn)財(cái)富穩(wěn)步增值

　　隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品和各類“寶”產(chǎn)品收益下滑，如何選擇新的投資產(chǎn)品又成為大家最為關(guān)心的一個(gè)話題。理財(cái)專家認(rèn)為，多數(shù)中國(guó)家庭應(yīng)該增加固定收益類產(chǎn)品的配置，通過(guò)一定的組合，實(shí)現(xiàn)一年8%的回報(bào)還是有較大概率的。

　　去年發(fā)布的《2013中國(guó)大眾富裕階層財(cái)富白皮書(shū)》顯示，中國(guó)大眾富裕階層偏好中低風(fēng)險(xiǎn)。例如，對(duì)于包括銀行存款、股票以及債券三種產(chǎn)品的家庭資產(chǎn)配置，西方正常家庭的比例是1：4：5，即如果有100萬(wàn)元的話，10萬(wàn)元放在銀行，40萬(wàn)元在股票市場(chǎng)，另外50萬(wàn)元就可以放在債券市場(chǎng)。而中國(guó)家庭的平均比例是7：2：1。中國(guó)家庭的資產(chǎn)配置還有另外一個(gè)極端，比例為1：7：2，即債券占到10%，股票占到70%，銀行存款就20%，這是中國(guó)普遍存在的“兩頭大結(jié)構(gòu)(指家庭資產(chǎn)過(guò)高投資于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品)”的資產(chǎn)配置狀況。

　　對(duì)于理財(cái)而言，如果將大部分資金都放在低風(fēng)險(xiǎn)的銀行存款，收益肯定會(huì)不高，而如果大部分資金都放入高風(fēng)險(xiǎn)的股市，那么，有可能獲得高收益，也有可能出現(xiàn)大幅虧損，兩者顯然都不符合普通家庭穩(wěn)健理財(cái)?shù)哪繕?biāo)。從這個(gè)意義上講，配置一個(gè)合適比例的固定收益產(chǎn)品非常重要。

　　目前，部分銀行理財(cái)產(chǎn)品、P2P類固定收益理財(cái)、信托類產(chǎn)品、有限合伙的私募類產(chǎn)品和部分互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，都是固定收益產(chǎn)品的主要形式。在2014年，家庭應(yīng)該稍微增加固定收益類產(chǎn)品的配置，可以把10%-20%的資產(chǎn)放到這部分產(chǎn)品中，通過(guò)一定的組合，有可能穩(wěn)定拿到8%以上的回報(bào)。

　　在購(gòu)買固定收益產(chǎn)品時(shí)，選擇合適的購(gòu)買渠道也十分重要。理財(cái)專家建議，買固定收益理財(cái)產(chǎn)品，主要從三個(gè)渠道購(gòu)買：銀行、信托公司和第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)。在過(guò)去，有不少保險(xiǎn)（放心保）產(chǎn)品，被銷售人員忽悠成固定收益類產(chǎn)品，造成投資者遭受重大損失的事件屢見(jiàn)不鮮，而一度被認(rèn)為是高收益零風(fēng)險(xiǎn)的信托產(chǎn)品最近也出現(xiàn)了兌付危機(jī)。因此，在挑選固定收益理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，投資者還是要盡量看清楚產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)資金投向，選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資金流動(dòng)性需求的產(chǎn)品。