策劃/投資與理財(cái)研究院 文/本刊記者 葉輝

　　在剛剛過去的馬年春節(jié)，“馬上發(fā)財(cái)”和“發(fā)紅包”成了最熱門的詞。這些詞的盛行，一方面說明大家對(duì)馬年有美好憧憬，另一方面也說明理財(cái)不知不覺中已經(jīng)融入我們的生活。

　　馬年理財(cái)，去哪兒賺錢？手里的閑錢又該如何打理？

　　 “我還是繼續(xù)炒股，再買一部分基金。”記者的朋友張磊說。張磊在北京一家銀行當(dāng)理財(cái)經(jīng)理，他說自己大學(xué)念的是金融專業(yè)，平時(shí)也經(jīng)常和證券公司的人接觸，炒股屬于“近水樓臺(tái)”。不過，作為一位銀行理財(cái)師，他也提醒普通人：“最好買點(diǎn)穩(wěn)妥的理財(cái)產(chǎn)品，炒股風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較大，十個(gè)人炒股七個(gè)人賠錢，兩個(gè)保本，只有一個(gè)能賺錢。”

　　敢炒股的，都是對(duì)自己有相當(dāng)自信的人，相信自己能戰(zhàn)勝其他大多數(shù)人。這個(gè)群體很大，祝他們馬年“馬上發(fā)財(cái)”！

　　對(duì)于更多人來說，如何穩(wěn)當(dāng)理財(cái)才是更關(guān)心的。這個(gè)群體更加龐大。春節(jié)走親訪友，記者發(fā)現(xiàn)親朋好友雖然憧憬“馬上有錢”，但理財(cái)上都還比較保守。記者采訪的近30位親朋好友中，2014年打算炒股賺錢的只有3位，超過半數(shù)的人還是把錢存銀行。其他人里，一位堅(jiān)持要買黃金，一位通過小額貸款公司放貸，3位打算買國(guó)債，還有兩位對(duì)投資房產(chǎn)舉棋不定，其他人都想看看還有什么機(jī)會(huì)可以買收益不錯(cuò)的理財(cái)產(chǎn)品。

　　這與往年相比，有了些新變化，存定期、買國(guó)債的人減少，買理財(cái)產(chǎn)品的人在增加。

　　大年初三回老家浙江臺(tái)州參加高中同學(xué)聚會(huì)得知，好幾位同學(xué)都已經(jīng)把錢存到了余額寶里。“比銀行利息高多了，前些天（年化）收益率超過7%呢。”

　　2013年，余額寶風(fēng)頭無雙。憑借超過6%的收益率，阿里巴巴和天弘基金聯(lián)手打造的余額寶一時(shí)間席卷大江南北，成立半年多規(guī)模就超過了20 0 0億元。之后，百度百發(fā)、網(wǎng)易現(xiàn)金寶、騰訊微信理財(cái)?shù)燃尤?ldquo;互聯(lián)網(wǎng)金融大戰(zhàn)”，收益率越來越高。春節(jié)之后，它們的收益率還能一直維持這么高嗎？記者發(fā)現(xiàn)，微信理財(cái)通1月15日上線，一周后存入總額已突破10億元。然而，春節(jié)以來，微信理財(cái)通的7日年化收益率出現(xiàn)明顯下滑，截至2月6日首次跌破7%。理財(cái)通并非特例，余額寶的收益率同樣在2014年元旦過后一路下滑，1月9日的7日年化收益率為6.737%，2月6日跌至6.096%。

　　相信各種“寶”繼續(xù)風(fēng)光的同時(shí)，2014年銀行理財(cái)產(chǎn)品還會(huì)大出風(fēng)頭。記者在天津的親戚告知，他們10萬元買了一款天津銀行1年期的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率是6.1%。親戚后悔地表示，如果早點(diǎn)買，另外一家銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率更高。他所說的“早點(diǎn)”是2013年12月，那時(shí)候銀行資金面開始緊張，帶動(dòng)年底理財(cái)產(chǎn)品收益率水漲船高。往年過了12月，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率就會(huì)回落，馬年銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益在春節(jié)后雖然也略微下滑，但仍在5.5%以上，股份制銀行和中小銀行比較高的依然在6%以上。

　　有分析師預(yù)計(jì)，由于央行維持偏緊的貨幣政策， 年后理財(cái)產(chǎn)品收益率仍將維持6%上下，超過6%也是常態(tài)。

　　前些年按人們的理解，把錢存銀行就是理財(cái)。目前能拿到的最高利息是多少？銀行5年定期存款基準(zhǔn)利率為4.75%，而執(zhí)行上浮10%的商業(yè)銀行利率也僅為5.225%。

　　把錢存銀行或者買國(guó)債已經(jīng)OUT了。我們大膽預(yù)測(cè)，跑贏五年定存利率，馬年收益率超過6%的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品將成為王道。2014年，除了收益率6%的銀行理財(cái)產(chǎn)品將大量發(fā)行，信托繼續(xù)熱銷，打新股產(chǎn)品將再度流行，因?yàn)樗鼈兊氖找媛识紝⒊^6%。

　　對(duì)于激進(jìn)的投資者來說，股票和期貨市場(chǎng)永遠(yuǎn)是他們的最好戰(zhàn)場(chǎng)。當(dāng)然，高手決戰(zhàn)，運(yùn)籌帷幄，決勝于千里之外，他們?cè)诠コ锹缘氐耐瑫r(shí)，也可能“尸橫遍野”，實(shí)在不是普通人的心臟所能承受的。

　　股票風(fēng)險(xiǎn)太大，黃金大起大落，樓市迷霧重重……對(duì)于有點(diǎn)錢，想理財(cái)，不想承擔(dān)太多風(fēng)險(xiǎn)的投資者來說，要戰(zhàn)勝5年定存收益率，又要讓錢活泛一些，該怎么理財(cái)？

　　《投資與理財(cái)》告訴你一些辦法，讓你知道馬年去哪兒能穩(wěn)賺6%。