“工、農(nóng)、中、建、交”，以及招行、民生銀行(600016)、浦發(fā)銀行(600000)、中信銀行(601998)、平安銀行(000001)等10家大型銀行和股份制銀行已交出了2012年的成績單。去年，這10家銀行凈利潤平均增長19%，凈息差表現(xiàn)各異，信用成本變化不大，四大行資產(chǎn)質(zhì)量更穩(wěn)定，股份制銀行手續(xù)費(fèi)收入快速增長……

    展望2013年，借用某上市銀行年報(bào)中的兩句話，“銀行業(yè)息差顯著收窄、盈利增速趨緩將成為常態(tài)，存款資金理財(cái)化、定期化、同業(yè)化趨勢難以扭轉(zhuǎn)，中間業(yè)務(wù)增長動能偏弱，短期內(nèi)信貸資產(chǎn)質(zhì)量下滑勢所難免?！薄暗c此同時(shí)，中國經(jīng)濟(jì)中速企穩(wěn)，宏觀調(diào)控政策保持連續(xù)，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級過程蘊(yùn)含結(jié)構(gòu)性機(jī)會，中國銀行(601988)業(yè)保持穩(wěn)健增長仍可期許?！?/p>

    資產(chǎn)規(guī)模增速減緩，負(fù)債結(jié)構(gòu)趨多元化

    2012年，中國銀行業(yè)資產(chǎn)同比增長了17.7%，其中，國有大型銀行增長了11.4%，股份制銀行增長了27.9%，城商行增長了23.7%，其他金融機(jī)構(gòu)增長了20.4%。分析師表示，中國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張速度將會逐步下降。

    “中國銀行業(yè)的表內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張速度主要受宏觀貨幣供給量的影響。”中銀國際分析師袁琳等人表示，“過去的10年間，中國處于一個(gè)外匯占款帶來基礎(chǔ)貨幣增加，從而帶動貨幣供給高速增長的時(shí)代。從2002年到2012年，人民幣存款、貸款和M2的復(fù)合年均增長率分別為18.19%、16.9%和18.14%。從中長期的角度看，經(jīng)常項(xiàng)目下外匯流入的速度將明顯放緩，外匯占款大量流入的機(jī)會有所降低，盡管隨著資本項(xiàng)目開放程度的加深，外匯流入在部分時(shí)間段可能有所增加，但從長期看，隨著人民幣升值預(yù)期的下降和經(jīng)常項(xiàng)目下外匯盈余的減少，外匯流入的規(guī)模將很難上升到過去的規(guī)模，而其對基礎(chǔ)貨幣的推升效用也自然不斷下降；未來央行將主要通過回購釋放基礎(chǔ)貨幣，這種方式下基礎(chǔ)貨幣的增量一般不會過高?！?/p>

    “2013年，如果政府不采取激進(jìn)的經(jīng)濟(jì)刺激政策，預(yù)計(jì)M2的增速將可能保持在13%左右。此后，2014-2015年M2的增速預(yù)計(jì)仍將逐年下降，但基本維持在11%以上?！痹盏热吮硎荆罢w上，隨著經(jīng)濟(jì)增速的下降，再考慮到通漲的持續(xù)壓力，貨幣增速將保持下降趨勢?！?/p>

    2012年，盡管貨幣供應(yīng)量增長有限，但中國銀行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模卻實(shí)現(xiàn)了超常規(guī)的增長。瑞銀證券分析師孫旭指出，貸款外生息資產(chǎn)，特別是同業(yè)資產(chǎn)的大幅增長是推動資產(chǎn)增速維持較快水平的主要因素。袁琳等人也表示，這主要是建立在銀行表外資產(chǎn)和表內(nèi)同業(yè)資產(chǎn)的增長上，反映了社會融資總量的超常規(guī)增長。事實(shí)上，考慮到表外的資產(chǎn)，特別是理財(cái)產(chǎn)品的增加，中國銀行業(yè)近年來實(shí)際表內(nèi)外合計(jì)的資產(chǎn)增長非常迅猛。

    浦發(fā)銀行在2012年年報(bào)中便表示，該行2012年資產(chǎn)總額增長17.17%的主要原因是“發(fā)放貸款及同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增加”。

    “表內(nèi)同業(yè)資產(chǎn)擴(kuò)張和表外理財(cái)規(guī)模的擴(kuò)張是一致的，正是表外理財(cái)?shù)臄U(kuò)張一定程度上為表內(nèi)同業(yè)資產(chǎn)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。同業(yè)資產(chǎn)的高速擴(kuò)張有部分是規(guī)避貸款額度監(jiān)管所產(chǎn)生的，但股份制銀行加大和城商行的合作，繼而延伸客戶和網(wǎng)絡(luò)渠道，也是同業(yè)資產(chǎn)擴(kuò)張的一個(gè)原因。此外，增加同業(yè)操作和市場交易，通過資產(chǎn)負(fù)債期限和風(fēng)險(xiǎn)的錯(cuò)配增加收益也是同業(yè)資產(chǎn)增速驚人的一個(gè)重要原因。當(dāng)然，我們也要承認(rèn)，同業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的擴(kuò)張也有出于賬務(wù)原因?qū)е沦Y產(chǎn)和負(fù)債的部分高估。但總體上，同業(yè)資產(chǎn)的擴(kuò)張部分說明了其他金融機(jī)構(gòu)在金融體系中的作用在增加。另一方面，股份制銀行和城商行利用自身的靈活優(yōu)勢，通過增加同業(yè)負(fù)債購買其他高收益資產(chǎn)，從而賺取更大的差價(jià)，這也是同業(yè)業(yè)務(wù)擴(kuò)張的一個(gè)重要原因?！?/p>

    袁琳等人還指出，銀行業(yè)不斷增加的資本也是支持資產(chǎn)高速快速擴(kuò)張的一個(gè)原因。

    孫旭預(yù)計(jì)，同業(yè)資產(chǎn)推動資產(chǎn)規(guī)模較快增長的趨勢在2013年一季度仍將延續(xù)，但考慮到后期寬松的流動性造成CPI和房地產(chǎn)價(jià)格上行從而引發(fā)政策調(diào)控的風(fēng)險(xiǎn)，2013年下半年銀行在同業(yè)資產(chǎn)配置的增速受到監(jiān)管壓力可能性較大。袁琳等人預(yù)計(jì)，在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，貸款的增速將略低于整體資產(chǎn)的增速；同業(yè)資產(chǎn)的增速將繼續(xù)保持略高水平，其占比將繼續(xù)提高；債券資產(chǎn)的占比會較為穩(wěn)定。

    “從融資需求方看，以地方政府為主的融資平臺以及投資公司和房地產(chǎn)仍然是主要的資金需求方。盡管從2012年的新增貸款結(jié)構(gòu)看，企業(yè)融資中的短期貸款占比較高、中長期貸款占比較低，但值得注意的是，大批的信托貸款和委托貸款均發(fā)放給了地方政府融資平臺和房地產(chǎn)。此外，城投債的發(fā)行也充實(shí)了融資平臺的實(shí)力。因此，總體而言，基建和地產(chǎn)相關(guān)貸款需求仍然是最大、最主要的?！痹盏热吮硎?，“從貸款客戶結(jié)構(gòu)看，由于大型企業(yè)脫媒情況越來越普遍，銀行主動性地實(shí)施了客戶下沉戰(zhàn)略，因此，中小型客戶的占比不斷提高?！?/p>

    據(jù)了解，中信銀行2013年的工作重點(diǎn)之一是“推進(jìn)對公客戶經(jīng)營重心上移，零售客戶經(jīng)營重心下移”。民生銀行在2009年提出“做民營企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行、高端客戶的銀行”的戰(zhàn)略定位。該行2012年年報(bào)顯示，截至2012年末，小微企業(yè)貸款達(dá)到3169.51億元，比上年末增長36.33%；小微企業(yè)貸款占個(gè)人貸款和墊款占比達(dá)到68.78%，比上年末提高4.46個(gè)百分點(diǎn)；小微客戶總數(shù)達(dá)到99.23萬戶，比上年末增長116.66%。

    中銀國際預(yù)計(jì)，2013年至2015年，銀行業(yè)的資產(chǎn)增速分別為14%、12%和10%。浦發(fā)銀行計(jì)劃2013年資產(chǎn)總額增幅不低于10%。

    就負(fù)債而言，袁琳等人預(yù)計(jì)，2013年銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)將繼續(xù)多元化，銀行對存款的依賴性將會降低，同業(yè)、債券和股本對資金來源的貢獻(xiàn)將不斷上升。

    “隨著貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整，企業(yè)派生存款下降，企業(yè)存款占比不斷下降，機(jī)關(guān)、事業(yè)單位存款占比增加。隨著理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展和利率日益市場化，不納入廣義貨幣的存款增長日益重要，存款和理財(cái)產(chǎn)品之間的轉(zhuǎn)換將更加靈活?！痹盏热吮硎?，“展望未來，我們預(yù)計(jì)銀行存款的占比將繼續(xù)下降，同業(yè)機(jī)構(gòu)存款占比將繼續(xù)上升。隨著融資的下降，股本占比上升幅度有所減緩，但由于利潤率較高，因此，留存利潤貢獻(xiàn)導(dǎo)致股本占比仍將繼續(xù)上升?！?/p>

    袁琳等人認(rèn)為，隨著金融服務(wù)的多元化，非銀行金融機(jī)構(gòu)對銀行資金的重要性日益提升。

    息差見底在即，但后續(xù)上升乏力

    2012年上半年，上市銀行的息差開始下降。交行在2012年年報(bào)中展望2013年時(shí)稱，銀行業(yè)息差顯著收窄將成為常態(tài)。

    袁琳等人表示，銀行本輪息差下降的主要原因是經(jīng)濟(jì)減速后，短期市場利率快速下降導(dǎo)致貼現(xiàn)利率下降，同時(shí)，2011年上半年加息后存款重新定價(jià)帶來資金成本上升，從而導(dǎo)致利差下降。2012年三季度銀行凈利差環(huán)比二季度之所以上升，一方面是因?yàn)?012年6月、7月央行兩次降息，降低了活期存款的成本；另一方面是因?yàn)殂y行進(jìn)行了定價(jià)控制，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整減緩了資產(chǎn)收益率的下降。

    在10家已發(fā)布年報(bào)的大中型銀行中，工行、建行、中行2012年凈息差上升，其他銀行凈息差下降。2012年，民生銀行凈息差為2.94%，同比下降0.20個(gè)百分點(diǎn)。該行年報(bào)稱，凈息差下降的主要原因是利差收窄、生息資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化。交行年報(bào)稱，受央行2012年內(nèi)連續(xù)兩次不對稱降息影響，該行2012年凈利差為2.43%，同比降低7個(gè)基點(diǎn)。

    第四季度，中信銀行、中行、浦發(fā)銀行、農(nóng)行、招行凈息差環(huán)比上升，交行凈息差基本持平，民生銀行、工行、平安銀行、建行凈息差環(huán)比下降。

    安信證券分析師許敏敏表示，各家銀行不同的息差表現(xiàn)主要與同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模增速差異有關(guān)，如民生銀行去年四季度同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模大幅增加，中信銀行則有所壓縮；其次，息差受到存款重定價(jià)速度的影響。

    “對于大多數(shù)銀行而言，今年上半年仍然面臨資產(chǎn)的重新定價(jià)。2013年一季度的貸款重新定價(jià)壓力主要來自個(gè)人按揭，二季度貸款面臨的重新定價(jià)壓力將非常小，因此，二季度存貸利差可能見底，部分資產(chǎn)負(fù)債久期較短的銀行今年一季度存貸利差就可見底。下半年，銀行受過去兩年基準(zhǔn)利率下降所導(dǎo)致的重新定價(jià)的壓力將被全部消化?！痹盏热吮硎荆y行周期性息差下降將在二季度基本結(jié)束。許敏敏預(yù)計(jì)，大銀行息差將在上半年見底，股份制銀行可能在一季度就見底。

    但袁琳等人指出，銀行凈息差見底后，上升的動力也有限。一個(gè)重要的原因是：銀行定價(jià)能力提升空間有限。

    “銀行的定價(jià)能力更多地取決于整體經(jīng)濟(jì)增長速度和貨幣供給速度。從目前的預(yù)測看，貨幣供給仍會超過經(jīng)濟(jì)增長速度，資金整體上仍呈現(xiàn)略為寬松的情況，因此，就同一客戶而言，銀行的定價(jià)能力提高的余地不大。即便是中小客戶，隨著大多數(shù)銀行實(shí)施客戶下沉策略，銀行之間的競爭也在加劇，因此，從較長時(shí)期看，銀行對同品質(zhì)客戶的定價(jià)能力呈現(xiàn)略為下降的趨勢。”袁琳等人表示，“在存款方面，盡管整體貨幣供給呈現(xiàn)寬松的局面，但基礎(chǔ)存款仍面臨較大的壓力，因此，針對存款客戶的競爭仍很激烈。整體上，銀行在負(fù)債方面的定價(jià)能力不會有大的改善。新年伊始交行存款利率上浮幅度的提升，就顯示了存款的激烈競爭?！?/p>

    中行2012年凈息差為2.15%，比上年上升0.03個(gè)百分點(diǎn)，這得益于該行“主動優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，努力提高利息凈收入”：第一，合理配置信貸資源，加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整；第二，加強(qiáng)主動負(fù)債和定價(jià)管理，努力拓展低成本核心存款，有效控制存款成本，提高貸款定價(jià)；第三，面對低利率的外幣市場環(huán)境，主動優(yōu)化外幣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，適度增加外幣貸款和債券投資，提升外幣業(yè)務(wù)收益水平。

    “銀行未來的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整傾向于獲取風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。”袁琳等人表示，“在貸款資產(chǎn)上，銀行將實(shí)施客戶下沉戰(zhàn)略，更大程度地向中小客戶傾斜，這種客戶戰(zhàn)略一方面是為應(yīng)對金融脫媒，另一方面也是為了爭取更高的貸款收益。”民生銀行年報(bào)稱，“報(bào)告期內(nèi)，由于本集團(tuán)的小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)快速發(fā)展，個(gè)人貸款和墊款利息收入在各項(xiàng)貸款利息收入中的占比達(dá)到30.86%，同比提高2.64個(gè)百分點(diǎn)。報(bào)告期內(nèi)，由于本集團(tuán)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有效調(diào)整及差異化定價(jià)策略實(shí)施，發(fā)放貸款和墊款平均收益率達(dá)到7.53%，同比提高0.37個(gè)百分點(diǎn)。”

    袁琳等人還預(yù)計(jì)，在債券資產(chǎn)方面，銀行將持有更多的企業(yè)債，降低國債比例，爭取更好的債券收益率；在同業(yè)往來上，銀行將更多地由短期拆借等資金運(yùn)用調(diào)整為向期限較長、風(fēng)險(xiǎn)更高的資金運(yùn)用轉(zhuǎn)移，從而獲得更好的收益。

    “總體上，資產(chǎn)方的調(diào)整在于獲得更高的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收益率的提高?！痹盏热吮硎?。

    袁琳等人就負(fù)債方的調(diào)整指出，銀行在價(jià)格方面更多的是市場接受者，主動調(diào)整的空間小于資產(chǎn)方的運(yùn)作。“在企業(yè)存款比例被動下降的同時(shí)，銀行的儲蓄存款也面臨分流。同業(yè)存款將更加重要，考慮到同業(yè)存款的利率高于儲蓄存款的利率，因此，這種結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的更多的是資金成本的增加?！痹盏热吮硎?。

    袁琳等人還指出，中國基準(zhǔn)利率可能在未來一兩年內(nèi)處于較穩(wěn)定的水平，而在基準(zhǔn)利率穩(wěn)定的情況下，銀行的凈利差缺乏上升的動力。從歷史經(jīng)驗(yàn)看，緊縮的貨幣政策和強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長往往帶來基準(zhǔn)利率的上調(diào)，從而導(dǎo)致利差的上升，但未來經(jīng)濟(jì)可能無法維持較高的增長速度，有質(zhì)量的融資需求會比較有限，而考慮到過去大批銀行貸款的使用者的資金收益能力不佳，為維持其脆弱的資金償付能力，利率明顯上升的空間不大，這就意味著央行不可能過度緊縮貨幣政策。因此，在這樣的局面下，銀行的定價(jià)能力無法大幅提高。

    非息收入增長原生動力減弱

    10家銀行2012年手續(xù)費(fèi)凈收入同比增長6.9%，其中，股份制銀行同比增長32%，增速最快的是平安銀行和民生銀行。四季度手續(xù)費(fèi)凈收入環(huán)比增長最快是中行、浦發(fā)銀行和交行。

    民生銀行2012年歸屬于母公司股東的凈利潤同比增長34.54%，主要由于“營業(yè)收入的穩(wěn)步增長和成本的有效控制”。其中，凈非利息收入達(dá)259.58億元，同比增長47.93%；占營業(yè)收入的比率達(dá)到25.17%，同比提高3.87個(gè)百分點(diǎn)。其中，該行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入205.23億元，同比增長35.90%，主要是因?yàn)榇順I(yè)務(wù)、銀行卡服務(wù)、托管及其他受托業(yè)務(wù)以及結(jié)算與清算等業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)收入大幅增長。

    交行年報(bào)也稱，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入是該行營業(yè)收入的重要組成部分。

    2012年，交行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入208.82億元，同比增長11.93%。擔(dān)保承諾、銀行卡和支付結(jié)算等業(yè)務(wù)是其中間業(yè)務(wù)的主要增長點(diǎn)。

    袁琳等人指出，銀行非息收入的增長在2013年將面臨較大的挑戰(zhàn)?！笆紫?，受銀行卡收費(fèi)政策的調(diào)整，手續(xù)費(fèi)收入增速將面臨比較明顯的下降。國家發(fā)改委近日出臺的銀行卡商戶手續(xù)費(fèi)下調(diào)政策估計(jì)導(dǎo)致銀行卡手續(xù)費(fèi)收入下降4%，預(yù)計(jì)2013年該項(xiàng)業(yè)務(wù)的增長率只有15%。其次，2012年"其他非息收入"增長可觀，一方面來自上半年的交易收入，特別是在利率持續(xù)下降的環(huán)境下，部分銀行通過賣出原有的高息票據(jù)獲得投資性交易收益；另一方面，部分銀行收購保險(xiǎn)等非銀業(yè)務(wù)，帶來了新收入?？紤]到2013年利率較為平穩(wěn)，交易收入將大幅減少。除非銀行進(jìn)行顯著的多元化開拓，否則非銀業(yè)務(wù)收入也將明顯下降?！痹盏热吮硎?。

    交行年報(bào)也稱，2013年銀行業(yè)“中間業(yè)務(wù)增長動能偏弱”。

    2012年，中行非利息收入在營業(yè)收入中的占比為29.81%，同比下降0.69個(gè)百分點(diǎn)。在實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入過程中，該行“一方面嚴(yán)格執(zhí)行減免費(fèi)政策，主動調(diào)整減免部分手續(xù)費(fèi)，加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度。另一方面加快產(chǎn)品創(chuàng)新，大力推動輕資本型中間業(yè)務(wù)發(fā)展，中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化?！痹谄渌抢⑹杖敕矫?，該行實(shí)現(xiàn)10.62%的增速，其中收入貢獻(xiàn)較大的業(yè)務(wù)是貴金屬業(yè)務(wù)（增長34.81%）和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)（增長18.86%）。

    中銀國際預(yù)計(jì)，2013年銀行業(yè)非息收入的增長率為8.53%。

    資產(chǎn)質(zhì)量較穩(wěn)定，但將長期受考驗(yàn)

    根據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)，截至2012年末，商業(yè)銀行不良貸款余額為4929億元，同比上升647億元；不良貸款率為0.95%，同比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。

    2012年全年，農(nóng)行、建行、工行、中行不良率分別下降22個(gè)、10個(gè)、9個(gè)、5個(gè)基點(diǎn)，股份制銀行不良率均有上升，其中，平安銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、交行、招行分別上升42個(gè)、14個(gè)、14個(gè)、13個(gè)、6個(gè)、5個(gè)基點(diǎn)。

    從逾期貸款看，建行、工行、中行、招行去年下半年逾期貸款率、逾期貸款余額、逾期貸款生成率均較上半年下降；農(nóng)行逾期率和逾期生成率下降，逾期貸款余額上升；民生銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、平安銀行逾期“雙升”，但逾期生成率下降；交行逾期貸款生成率下半年上升。

    交行稱，不良貸款率上升“受我國江浙地區(qū)中小企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量有所下降影響”。平安銀行在年報(bào)中稱，不良貸款率上升“主要原因?yàn)槭車鴥?nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩等外部環(huán)境影響，長三角等地區(qū)民營中小企業(yè)經(jīng)營困難、償債能力下降”。

    但平安銀行也表示，“因新增不良貸款大部分有抵質(zhì)押品，且主要集中在杭寧溫等江浙地區(qū)，本行其他區(qū)域（南區(qū)、西區(qū)、北區(qū)）分行信貸資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，整體風(fēng)險(xiǎn)處于可控范圍內(nèi)?！?/p>

    民生銀行年報(bào)介紹道，為有效控制資產(chǎn)質(zhì)量，確保資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，該行主要采取了六項(xiàng)措施：第一，根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢變化和宏觀調(diào)控政策要求，加大授信規(guī)劃力度，積極調(diào)整信貸投向，不斷優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；第二，持續(xù)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，完善風(fēng)險(xiǎn)管理政策，實(shí)施行業(yè)、地區(qū)等多維度風(fēng)險(xiǎn)限額管理；第三，在加強(qiáng)日常貸后管理的同時(shí)，積極推進(jìn)、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警，有針對性開展壓力測試、風(fēng)險(xiǎn)排查和專項(xiàng)檢查，有效控制新增不良貸款；第四，對存在潛在風(fēng)險(xiǎn)因素和問題隱患的貸款密切監(jiān)測，提前介入，及時(shí)制定處置預(yù)案，清收處置適度前移；第五，加大不良貸款清收處置力度，對信貸資產(chǎn)質(zhì)量管理進(jìn)行全面部署和調(diào)度，積極創(chuàng)新清收手段，綜合運(yùn)用催收、重組、轉(zhuǎn)讓、抵債、訴訟、核銷等多種清收處置方式，加強(qiáng)對區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)和異常突發(fā)性貸款事項(xiàng)處置，組織開展專項(xiàng)清收活動，加大考核力度，強(qiáng)化不良資產(chǎn)問責(zé)，提升清收處置工作成效；第六，加大培訓(xùn)力度，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)的專業(yè)技能和綜合素質(zhì)，樹立依法合規(guī)經(jīng)營理念。

    建行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理措施則包括：加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理前瞻性；抓住重點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)主動管理，嚴(yán)防系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)；加快風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對處置，確保資產(chǎn)質(zhì)量基本穩(wěn)定；完善信貸政策，促進(jìn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和經(jīng)營能力提升；及時(shí)調(diào)整信貸授權(quán)，優(yōu)化授信審批管理體系；深化風(fēng)險(xiǎn)管理工具建設(shè)和運(yùn)用，提升組合風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

    “2012年，部分中小企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營和現(xiàn)金流壓力是銀行資產(chǎn)質(zhì)量承壓的主要因素，貸款客戶結(jié)構(gòu)和分布不同是大小行資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)差異的主要原因。2012年銀行主要暴露的資產(chǎn)質(zhì)量問題仍然集中在長三角、珠三角地區(qū)，以及鋼貿(mào)、光伏、零售等行業(yè)中。從四季度起，伴隨經(jīng)濟(jì)的逐步企穩(wěn)以及年底清收、處置力度的加大，銀行資產(chǎn)質(zhì)量的壓力已開始呈現(xiàn)下降趨勢，我們預(yù)計(jì)不良的生成率在2013年初略有回升之后，可能在2013年的一、二季度出現(xiàn)下行拐點(diǎn)?！睂O旭表示，“但考慮到目前經(jīng)濟(jì)仍處于弱復(fù)蘇進(jìn)程，且不良率具有一定的滯后性，2013年不良率可能仍會小幅上升?！?/p>

    袁琳等人認(rèn)為，未來幾年中，中國銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量將繼續(xù)面臨挑戰(zhàn)。“首先，中國經(jīng)濟(jì)目前的回暖建立在寬松貨幣政策刺激下的地產(chǎn)泡沫和政府投入的基礎(chǔ)設(shè)施，經(jīng)濟(jì)增長是一種效率低下的規(guī)模擴(kuò)張，企業(yè)利潤的持續(xù)上升性令人存疑。即便現(xiàn)有模式延續(xù)，貸款質(zhì)量仍存風(fēng)險(xiǎn)；而如果改革現(xiàn)有的增長模式，必然帶來經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，從而帶來信貸風(fēng)險(xiǎn)的上升。其次，隨著小企業(yè)客戶占比的不斷提高、銀行貸款量的不斷增加，客戶的風(fēng)險(xiǎn)度也在不斷提高，因此，小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)也將逐步進(jìn)入暴露期。最后，銀行的其他類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也可能加大，如表內(nèi)的投資資產(chǎn)。在過去，中國基本沒有出現(xiàn)過債券市場的違約和信托產(chǎn)品的違約。展望未來，如果債券市場還要大力發(fā)展，則不可能不出現(xiàn)違約事件，而信托等表外資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也將逐步暴露，因此，未來這類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也將逐步升高?！痹盏热吮硎?。

    “過去5年中，中國銀行業(yè)的增長主要來自規(guī)模的擴(kuò)張，規(guī)模擴(kuò)張一方面直接提高了收入來源，另一方面也貢獻(xiàn)了效率的提高。更重要的是，規(guī)模的擴(kuò)張維持了資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定，而真正技術(shù)效率的提高以及營業(yè)模式創(chuàng)新帶來的收益是非常有限的。展望未來，中國銀行業(yè)主要的問題是能否保持18%的貨幣增速，如果不能，則銀行的業(yè)績增速必然下降?！痹盏热吮硎?，“因此，即便不考慮金融改革的影響，中國銀行業(yè)的利潤增長也必然會下滑?！?/p>

    銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2012年，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.24萬億元，同比增長18.9%。上市銀行年報(bào)則表明，10家大中型銀行去年的凈利潤平均增長19%，其中，五家大型銀行凈利潤同比增長15.01%，五家股份制銀行凈利潤增長23.28%。